Hi Leute, ich will nächstes Jahr März/April ein PE-Praktikum für zwei Monate absolvieren.

Mein Profil:

• Goethe Uni Frankfurt: fange bald mit dem 5. Semester an (Top 10% - 1.7)
• 6 monatiges Praktikum bei einer M&A Boutique in Frankfurt
• Ansonsten keine anderen Praktika, nur in den Ferien gekellnert

Wie sieht ihr meine Chancen? Welche PEs könnt ihr mir empfehlen

Kommt auf die Boutique an. Wenn LAZ/RS und co, dann dürfte es passen. Wenn Leonardo oder so, dann wohl ehr schlecht.

Empfehlenswert Cinven und Waterland. 3i auch ganz nett, aber nie näher mit zu tun gehabt.

Ansonsten die anderen typischen MM Funds. Listen dürftest du in 2 Minuten research gefunden haben. Kannst dich ja schon mal an die Arbeit gewöhnen ;)

Lounge Gast schrieb:

Hi Leute, ich will nächstes Jahr März/April ein PE-Praktikum
für zwei Monate absolvieren.

Mein Profil:

• Goethe Uni Frankfurt: fange bald mit dem 5. Semester an
  (Top 10% - 1.7)
• 6 monatiges Praktikum bei einer M&A Boutique in Frankfurt
• Ansonsten keine anderen Praktika, nur in den Ferien
  gekellnert

Wie sieht ihr meine Chancen? Welche PEs könnt ihr mir empfehlen

Leonardo ist also schlecht hahaha

Schlecht habe ich nicht behauptet, aber wenn du sie gut/stark findest dann schau dir mal die League Tables, Profile bei LinkedIn, ... an. Beeindruckend ist anders. Was daran witzig ist, sei mal dahingestellt. Habe ich vielleicht einem Leonardo Prakti gerade die Illusion genommen bei einer voll krassen elite Boutique zu arbeiten? Ich hoffe natürlich nicht ;)

ja gehören in Europa zu den Top 10 Boutiquen. Ne bin nicht bei Leonardo. Reicht denke ich aus für nen PE Praktikum. Nicht bei Black stone vielleicht aber sonst ...

Wo war denn der TE?

Wie gesagt, möchte da auch nicht dagegen sprechen. Für kleine Fonds und MM Buden ist Leonardo sicherlich okay, wobei man sicher auch nicht von dir begeistert sein wird. Sobald es aber an die Cinvens, Bridgepoints, Cerberuses, Apollos dieser Welt geht siehst du schlecht aus.

Wenn es nur darum geht man in einen Fond zu schauen, wird man sicherlich was gescheites finden.

Zusatz: Top 10 Boutique bezogen worauf? Was ist mit: Lazard, Rothschild, Greenhill, Evercore, Houlihan Lokey (wohl ehr RX, CF aber auch immer stärker), Centerview, Zahoui,Moelis, Jefferies, Perella? Selbst danach kann man sich noch streiten ob dann Leonardo kommen würde. Alle genannten liegen jedoch (sehr deutlich) vorne. Entweder vom Renommee, den Deals oder beidem.

Top-Boutique à la Rothschild, Lazard oder Zaoui & Co. ist Leonardo sicher nicht, löst sich derzeit immer mehr auf, nach Zurich und Stockholm wurde z.B. AM in Paris geschlossen, nur noch kleines CF Team dort .. Der Laden wird wohl bald an Evercore oder HL verkauft .. Auch GHL war mal dran .. Von daher auch etwas Unsicherheit dabei .. Aber für MM Fund sollte Leonardo schon reichen, man findet auch unter den Associates/ Investment Managern von MM Funds in D/CH Ex-Leonardo Leute .. Ruf und Dealflow war aber bereits besser, sagen wir es so ..

der Vorposten hat es schon dargelegt. Leonardo is nicht schlecht, in keinster Weise. Jedoch gibt es etliche Banken/Boutiquen die Meilenweit voraus sind. Neben den 10 Boutiquen gesellen sich ja noch etliche Banken.

Ruf weder gut noch schlecht - man kennt sie einfach

Und wo hast du dich so beworben?

Auslandssemester?

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Hast du ein Auslandssemester absolviert?

Kann die bisherigen Aussagen nur unterstreichen. Für ein Praktikum bei den guten europäischen Funds, die Praktika anbieten (Cinven, Bridgepoint, Ardian etc.), braucht man ein starkes Profil, um in die engere Auswahl zu kommen. Konkret bedeutet das häufig entweder BB/EB M&A Praktikum oder Erfahrung bei MBB. Dazu natürlich gute Noten von einer Target-Uni und möglichst Auslandserfahrung. Es lohnt sich in meinen Augen allerdings definitiv, da man einen guten Einblick in eine sehr spannende Branche bekommt und möglicherweise besser abschätzen kann, inwieweit dies einen attraktiven Exit zum späteren Zeitpunkt darstellen kann. Falls konkrete Fragen hierzu bestehen, schießt los.

Wie sieht es mit den Anforderungen und Tätigkeiten als Praktikanten bei anderen PE Läden aus.

Bspw.:

• 3i
• Montagu
• Quadriga
• PAI
• DPE
• Waterland
• terrafirma
• Riverside
• Towerbrook

Jemand insides? Wo klappt es mit nicht so starkem Profil aber bereits zwei M&A Praktika bei kleineren Boutiquen/MM Bank?

Grundsätzlich ist das schwer zu beurteilen, da stets verschiedene Einflussfaktoren den Auswahlprozess beeinflussen. Ich glaube auch 3i & Co sind relativ kompetitiv, so dass es vermutlich kaum möglich ist, dort sauber zwischen den einzelnen Funds zu unterscheiden.

Anders sieht es in meinen Augen bei den rein "nationalen" Funds à la DPE oder Quadriga aus. Da würde ich die Anforderungen für ein Praktikum schon ein Stück tiefer sehen. Allerdings ist dies alles reines Raten - mit 2 M&A Praktika (wenn es keine 1-Mann-Buden waren) solltest Du vermutlich irgendwo eine Einladung bekommen, probier es einfach aus.

Moin,

habe demnächst einige Interviews bei den großen Europe Funds anstehen.
Hat jemand schon Gespräche gehabt und könnte vielleicht was dazu sagen?
Profil: bachelor fachfremd

Würde mich auch interessieren, wie die interviews aussehen, insbesondere bei 3i, Montagu und Quadriga in FFM.

Grundsätzlich wollen die Funds sehen, ob Du ein Verständnis dafür hast, wie ein LBO funktioniert (hierfür ist das Buch von Rosenbaum/Pearl hilfreich) und wodurch ein gutes Investment charakterisiert wird. Dementsprechend wird häufig ein "Envelope LBO" gerechnet anhand dessen Du die wesentlichen Treiber eines Buyouts herleiten musst - gerne auch in Form eines Case. Zusätzlich würde ich mich darauf vorbereiten, eine mögliche Investitions-Idee zu pitchen und auch darzustellen, in welchen Bereichen der PE Wert generieren kann. Zusätzlich würde ich klassische IBD-Fragen mit Hinblick auf Accounting und Valuation (insb. Multiples) erwarten. Insgesamt würde ich eine Mischung aus IB und UB Interviews erwarten, je nach Ausrichtung des Funds und Background der Mitarbeiter.

Super danke,
so ähnlich hatte ich es erwartet. Bin momentan nicht in einem Praktikum und habe keinen Zugriff auf Datenbanken. Wird vermutlich relativ schwer ein Unternehmen in passender Größe zu finden, das genug Informationen rausgibt
--> Einfach Größe ignorieren, Annual Report einer AG laden und zeigen, dass man verstanden hat, welche Werttreiber interessant sind?
Jemand Erfahrungen damit, wieviele Runden es gibt? (Cinven, Bridgepoint, PAI, 3i & co)

Ich würde schon versuchen ein Unternehmen in passender Größe zu finden. Auch die Abschlussberichte mancher Unternehmen mit EV von c.?1bn sind relative aussagekräfitg und bieten genug Infos, um eine erste Einschätzung zu geben.

Kann mir kaum vorstellen dass die mid-cap funds erwarten, dass man ihnen investment proposal bringt. Ohne Datenbanken ist das wirklich verdammt schwierig zumindest wenn privat gehalten. MDAX/CDAX könnte man sich angucken.
Ich glaube aber eher, dass man anhand eines Cases sowas durchgeht und nicht, dass man selbst was vorher rausgesucht haben sollte, das würden sie einem doch sonst mitteilen, kann man doch nicht erwarten!?

Ich wurde bei zwei der oben genannten PE Funds im Interview tatsächlich nach einem möglichen Investment mit geeignetem EV gefragt und danach auch relativ detailliert ausgequetscht hinsichtlich Margen, Revenue Split und weiteren Details. Natürlich muss das kein vollwertiges IP sein, das Du dort präsentierst. Aber die Jungs wollen schon sehen, ob Du dich für deren Markt und potenzielle Investments interessierst und auch die nötigen Skills hast, um dir die Infos zu besorgen.

Wie viele Runden gibt es bei 3i und Quadriga in FFM?

Unterscheiden sich deren Interviews - wann ja wie?

Bei 3i gibt es eine Runde.

Was beinhaltet diese Runde bei 3i und was wird gefragt?

Könntest du mal dein Profil posten, da ich davon ausgehe du wurdest eingeladen?
Danke dir.

Hat jemand Erfahrungen bei Waterland gesammelt?

Relativ klassicher Ablauf (2 Interviews/ Cases). Es ist eine Mischung aus Banking Case mit Schwerpunkt LBO und Consulting Case. Profil: M&A Erfahrung (nicht BB/EB).