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Faktorzertifikate - wie lange halten?

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WiWi Gast

Faktorzertifikate - wie lange halten?

Hallo,

ich überlege, ein Portfolio aus verschiedenen Faktorzertifikaten zu erstellen und die Faktorzertifikate möglichst lange zu halten, ähnlich wie ETFs > 20 Jahre. Ich stelle jedoch fest, dass viele Faktorzertifikate erst vor kurzem aufgelegt worden sind. Warum? Bedeutet das, dass Faktorzertifikate schnell wieder geschlossen werden und gar nicht Jahrzehnte existieren sollen?

Danke.

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WiWi Gast

Faktorzertifikate - wie lange halten?

Ich würde Sie ca. 5 Jahre halten.
Gruß

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WiWi Gast

Faktorzertifikate - wie lange halten?

Hi,

dafür sind Faktorzertifikate nun wirklich nicht da...verlieren die nicht sogar über Zeit intrinsischen Wert?

Wenn du gehebelte Sachen willst...gibt es auch bis zu x3 gehebelte ETFs afaik.

Nach deiner Eingangsfrage würde ich aber erstmal von Hebeln abstand nehmen...

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WiWi Gast

Faktorzertifikate - wie lange halten?

Je nachdem, wie groß der Hebel ist, wird das Faktorzertifikat irgendwann einen Totalverlust erleiden oder zumindest durch den volatility drag so dermaßen runtergedrückt, dass es sich hinten und vorne nicht lohnt. Alles über 2x - 3x ist für langfristiges Halten völlig ungeeignet.

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WiWi Gast

Faktorzertifikate - wie lange halten?

Hier der TE:
Faktorzertifikate verlieren nicht ihren intrinsischen Wert über Zeit, ganz im Gegensatz zu anderen Derivaten (Knockout bspw.).

Und ich möchte ja auch keine 10x fach gehebelten Faktorzertifikate, sondern maximal 3x gehebelt. ETFs kommen deswegen nicht in Frage, weil man bestimmte Indexe/Aktien damit nicht hebeln kann.

Meine Frage bezieht sich wirklich nur auf die Haltedauer bzw. den Lebenszyklus eines Faktorzertifikats. Werden solche Produkte "schnell", i.S.v. nach paar Jahren wieder vom Markt genommen?

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WiWi Gast

Faktorzertifikate - wie lange halten?

Faktorzertifikate eignen sich nur zum ganz kurzfristigen Zocken oder bei stetig steigenden Kursen ohne Rücksetzer.
Der Hebel, den sie haben, dieser muss auch finanziert werden.

Deine Sicherheitsleistung, welche zb. bei Futures oder Optionen eine Margin ist und bei Knock-Outs die Knockout Schwelle, steckt bei diesen Faktorzertifikaten quasi in der Mathematik des Produktes.

Wenn das Underlying zb. um 10% sinkt und danach wieder um 12% steigt, hast du bei einem festen Hebel (welcher tagtäglich resettet wird) des Faktorzertifikats danach deutlich weniger Geld als vorher in der Tasche. Einfach mal nachrechnen.

Deswegen sinkt bei den Dingern der Kurs vor allem bei volatilen Kursen, welche nach oben und unten gehen, stetig bis sie nur noch ein paar Cent wert sind und die neue Charge emittiert wird.

Fazit: Kaufe nichts, wo du nicht halbwegs die Funktion dahinter verstehst. Der feste Hebel und die fehlende Knock Out Schwelle kostet dich bares Geld und entwertet das Produkt schneller als du kucken kannst.

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