Servus, ich bin dieses Semester dabei mein Studium abzuschließen und schreibe dafür eine Bachelor-Arbeit zum Thema Reaktion von Aktienkursen auf News. Weiß zufällig jemand von Modellen, die diese Thematik untersuchen oder Literatur, in der ich fündig werden könnte?
antwortennein
antworteneffizienzmarkthypothese - fama/french, behavioral finance - schiller
viel spaß
Nicht über Aktien, aber mit Sicherheit wichtig:
"investor reaction to salient news in closed end country funds"
antwortenStichwort "Volatilitätsmodelle". Harter Tobak für Bachelor-Studenten. Sowas hatten wir erst im Finance-Master, viel Spaß :D
antwortenUni Köln Finance Lehrstuhl zufällig :D
antwortenEvtl CAPM
antwortenDiese Thematik wurde schon Millionenfach bearbeitet. Schau einfach mal auf google Scholar nach Boyd, Hu und Jagannathan
antwortenAußerdem, mach dich schon mal mit Statistikprogrammen vertraut. Du wirst sehr wahrscheinlich eine Regressionsanalyse durchführen müssen, in der du den Aktienkurs durch eine "Nachricht" erklärst. Weiß aber nicht inwiefern OLS geeignet ist, müsstest natürlich schauen ob deine Variablen normalverteilt sind, dann sind die Residuen auch eher normalverteilt. Damals hab ich das noch nicht geblickt, aber im Nachhinein frage ich mich warum niemand ein Time Series Modell verwendet hat, z.b. ein moving average model wenn eine besagte News in bestimmten Zeitabständen veröffentlicht wird.
antwortenWeil deine univariaten TS Modelle viel zu simpel sind.
Wenn eine "News" in immer den gleichen Zeitabständen veröffentlicht wir, dann kann man schon simple TS Modelle anwenden. Das wird ja auch getan. Bspw. bei Indikatoren die Veröffentlichung der Industrieproduktion im Automobilsektor. Es ist logisch, dass sie Aktienkurse der Unternehmen darauf dann schlagartig positiv reagieren und dann langfristig etwas abgeschwächt.
das kann man auch mit der regression der returns auf den Dummy der News einfach testen. Die Frage ist nur, was man als "News" definiert und wie die Zeiträume sind. Schließlich kann es bei Aktien um Intra-Day-Daten gehen. Für eine Bachelorarbeit reicht die obige Regression aber aus.
Arbeitsmarktbericht aus den US kommt immer am ersten Freitag des neuen Monats. Er beinhaltet die Arbeitslosenrate und die Änderung im Non -Farm payroll. Das wäre eine quantitative "News", die man als Indikator verwenden kann. Habe deine Erklärung bzgl. Des MA Modelles nicht ganz verstanden. Kann man es für sowas verwenden oder ist es zz simpel?
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Das Handeln mit Aktien gilt als unsicher und spekulativ – vor wenigen Jahren hatten die meisten dabei noch Männer in Anzügen vor Augen, die am Telefon aufgeregt, „kaufen, kaufen“ rufen. Heute denken viele bei Aktienkäufern eher an Hippster, die beim Blick auf ihr Smartphone immer auch die Aktienkurse checken. Aber wieso kommen Aktien heute für mehr Menschen in Frage als früher? Und wie funktioniert der Aktienkauf überhaupt?
Die Zahl der Aktionäre und Besitzer von Aktienfondsanteilen ist im ersten Halbjahr 2011 um 136.000 gestiegen. Insgesamt waren 8,3 Mio. Anleger in Deutschland direkt oder indirekt in Aktien investiert. Gegenüber dem Höchststand im Jahr 2001 bedeutet die aktuelle Zahl jedoch einen Rückgang um rund 4,5 Mio. (35,3 Prozent).
Etwa jeder dritte Deutsche verfügt über ein Wertpapierdepot. Rund 27 Millionen Depots besaßen die privaten Haushalte in Deutschland 2010. In diesen lagen Wertpapiere im Wert von 783 Milliarden Euro.
Im ersten Halbjahr 2010 lag die Zahl der Aktionäre und Aktienfondsbesitzer in Deutschland bei 8,6 Millionen und ist damit erneut leicht gesunken. Dies entspricht einer Aktionärsquote von 13,3 Prozent der deutschen Bevölkerung. Im Jahr 2009 besaßen noch 8,8 Millionen Anleger Aktien oder Aktienfondsanteile
Die Anlageergebnisse von Investmentfonds-Sparplänen haben sich seit Jahresbeginn stetig verbessert. Dies trifft besonders für die Ergebnisse von Aktienfonds-Sparplänen zu.
Börsen-Zeitung: Kommentar von Christopher Kalbhenn
Die Wirtschaftskrise fördert den Trend zu einer stärker am langfristigen unternehmerischen Denken ausgerichteten Vergütungspolitik deutscher Aktiengesellschaften, wie eine aktuelle Studie der Managementberatung Kienbaum zeigt.
Börsen-Zeitung: Kommentar von Dieter Kuckelkorn zu den Finanzmärkten
Börsen-Zeitung: Kommentar von Dieter Kuckelkorn zu den Finanzmärkten
Börsen-Zeitung: Kommentar von Christopher Kalbhenn zu den Märkten
Wenn der zwanzigste Geburtstag des Dax gefeiert wird, hat nicht nur der Aktienindex eine Erfolgsgeschichte vorzuweisen. Auch die Vorstandsgehälter stiegen deutlich und entwickelten sich im Gleichschritt mit dem Dax.
Die Europäische Zentralbank hat sich zuversichtlich gezeigt, dass die Konjunktur in der Euro-Zone die Turbulenzen an den Aktienmärkten verkraften kann.
Volkswirt Wolfgang Franz, Mitglied des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, sieht auch nach den jüngsten Kurseinbrüchen an den Aktienmärkten keine Gefahr für die Konjunktur in Deutschland.
Auf der Prognosebörse EIX sagen Bürger die Wirtschaftsentwicklung voraus. Die Teilnehmer handeln die Prognose wichtiger Konjunkturdaten – Bruttoinlandsprodukt, Inflationsrate, Arbeitslosenzahlen, Exporte, Bruttoanlageinvestitionen – über virtuelle Aktien. Dabei wird die persönliche Erwartung über Aktienankäufe und -verkäufe auf der Prognosebörse umgesetzt.
Die unabhängigen Vermögensverwalter sind trotz lang anhaltender Hausse an den internationalen Kapitalmärkten weiterhin positiv für die Aktienmärkte gestimmt.
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