Private Equity FoF (Primary, Secondary, Direct Co-Investmens)
Langweiliges Dead End ohne Karriereperspektive oder interessanter Berufseinstieg (aka Private Equity Lite)? Bin über jegliche Erfahrungen von Analysten und Associates dankbar.
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Private Equity FoF (Primary, Secondary, Direct Co-Investmens)
Kommt auf die Adresse an. Wo willst du hin?
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Ist definitiv ein interessanter Einstieg, bei dem du dich aber recht klar in eine Richtung entscheidest. Von FoF zu direct Investments wechseln dürfte fast unmöglich sein. Also bleibst du entweder im FoF Bereich, nutzt später dein enormes Netzwerk in der Branche um im Investor Relations Bereich großer Fonds unterzukommen oder du gehst Richtung Family Office.
Also wenn du weißt, dass du nicht direkt in Unternehmen investieren willst, sicherlich eine spannende Position.
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Wie wird sich der konkrete Arbeitsalltag im FoF im Vergleich zu direct Investments unterscheiden?
Viele Grüße
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Im FoF Bereich bist du viel mehr mit externen GPs befasst. Du monitorst deren Performance, nimmst an Analyst Calls teil und gibst Einschätzungen ab zu deren Portfolio Companies (Exitmultiple, Exitzeitpunkt, usw). Das heißt, du musst von vielen Sektoren etwas Ahnung haben.
Wenn es im FoF Secondary Bereich ist, musst du natürlich auch die angebotenen Portfolio bewerten bis runter auf deren Company-Ebene, aber in einem kurzen Zeitraum und für eine Großzahl von Unternehmen.
Im Direkt-Bereich ist es eher Research zu einer bestimmten Company in einem bestimmten Sektor, um das zu kaufen oder auch nicht. Ich finde das ist etwas fokussierter / spezialisierter.
Beides hat Vor- und Nachteile, je nachdem welche Bereiche dir mehr zusagen. Karrierechancen kann ich nicht einschätzen, bin zwar bei einer PE Company, aber in einem anderen Bereich.
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Bei welchen Playern die im FoF hat man mit TAS Vorpraktikum gute Chancen? Und welche Player gibt es allgemein auf dem Markt?
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WiWi Gast schrieb am 25.03.2018:
Langweiliges Dead End ohne Karriereperspektive oder interessanter Berufseinstieg (aka Private Equity Lite)? Bin über jegliche Erfahrungen von Analysten und Associates dankbar.
push
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WiWi Gast schrieb am 18.04.2023:
WiWi Gast schrieb am 25.03.2018:
Langweiliges Dead End ohne Karriereperspektive oder interessanter Berufseinstieg (aka Private Equity Lite)? Bin über jegliche Erfahrungen von Analysten und Associates dankbar.
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Absolut kein dead end (warum sollte das auch so sein?), aber spannend und super WLB. Man beschäftigt sich mit den gleichen Themen wie direct Leute, nur etwas oberflächlicher. Ist super für Leute die PE mögen, aber keine Lust haben ihre Freizeit bis zur Rente aufzugeben. Pay ist zwar etwas niedriger als direct, aber immer noch deutlich höher als was man in einem Konzern bekommt
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WiWi Gast schrieb am 18.04.2023:
antwortenWiWi Gast schrieb am 18.04.2023:
WiWi Gast schrieb am 25.03.2018:
Langweiliges Dead End ohne Karriereperspektive oder interessanter Berufseinstieg (aka Private Equity Lite)? Bin über jegliche Erfahrungen von Analysten und Associates dankbar.
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Absolut kein dead end (warum sollte das auch so sein?), aber spannend und super WLB. Man beschäftigt sich mit den gleichen Themen wie direct Leute, nur etwas oberflächlicher. Ist super für Leute die PE mögen, aber keine Lust haben ihre Freizeit bis zur Rente aufzugeben. Pay ist zwar etwas niedriger als direct, aber immer noch deutlich höher als was man in einem Konzern bekommt
Braucht man Programmierskills wie im konventionellen Asset Management, oder reicht Excel?
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WiWi Gast schrieb am 18.04.2023:
Braucht man Programmierskills wie im konventionellen Asset Management, oder reicht Excel?
Leider können auch im konventionellen Asset Management die Wenigsten programmieren, eine echte Einstiegshürde ist das für Berufseinsteiger selten (Quant- und Index-Manager mal ausgenommen).
Im PE-Bereich, wo das Fehlen und Zurückalten belastbarer Daten(quellen) zum Geschäftsmodell gehört, spielen Programmierkenntnisse eine noch geringere Rolle.
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WiWi Gast schrieb am 18.04.2023:
Braucht man Programmierskills wie im konventionellen Asset Management, oder reicht Excel?
Leider können auch im konventionellen Asset Management die Wenigsten programmieren, eine echte Einstiegshürde ist das für Berufseinsteiger selten (Quant- und Index-Manager mal ausgenommen).
Im PE-Bereich, wo das Fehlen und Zurückalten belastbarer Daten(quellen) zum Geschäftsmodell gehört, spielen Programmierkenntnisse eine noch geringere Rolle.
Datenanalyse spielt auch in PE, insbesondere bei FoFs (die auch eine deutlich größere Datenbasis haben als direct Funds) zunehmend ein Rolle.
Sowas wird dann aber normalerweise vom Backoffice/externen Dienstleistern umgesetzt und nicht vom Investmentteam, die nutzen nur die Insights daraus
