Ich grüße euch alle!

Einige Fragen bzgl. " IPO- Beratung" schwirren mir nun seit geraumer Zeit im Kopf herum.
Nicht zuletzt der Tatsache geschuldet, dass ich wenig Informationen auf normalem Wege erhaschen kann.

Daher bitte ich euch, mir zu helfen, ein wenig Licht ins dunkel zu bringen.
Mich würde interessieren:

1. Welche Adressen dafür innerhalb DE interessant erscheinen könnten

2. Welche Berufserfahrungen ihr in diesem Bereich gemacht habt/ macht

3. Wie sich ein Arbeitstag in diesem Bereich darstellen kann

4. Ob es euch Spaß macht, und warum

Ich frage bewusst nicht nach Gehältern und Arbeitszeit( auch wenn ihr diese gerne nennen könnt).

Mir geht es eher darum eine erste Einschätzung zu bekommen.
Mir ist es auch Recht, wenn sich Diskussionen ergeben. Egal in welche Richtung!

Ich freue mich sehr, wenn ein Thema wie dieses etwas mehr Beachtung findet.

Grüße

du musst mal IPO Beratung näher definieren, ob du es auf juristischer seite betreuen willst (also Kanzleien) oder auf der transaktionsseite im lead (investmentbanken) machen willst?

Bin nicht der TE und etwas Offtopic, aber: machen das nicht auch hauptsächlich IBs?

1) DB, GS, MS, Berenberg, etc

2) War nie, aber ist viel qualitativer als andere Bereiche im IB wie z.B. M&A. Schau dir am Besten mal ein IPO Prospectus an, um einen Überblick zu erhalten.

3) http://www.mergersandinquisitions.com/equity-capital-markets/

4) n/a

Infos zu bekommen ist nicht so schwer wie du denkst. Guck dir mal Berichte unter dem Namen "ECM" an, damit ist alles gemeint, was sich Richtung IPSs, Kapitalerhöhungen, etc. dreht.

Arbeitszeiten: Morgens orientiert man sich ehr nach den Market Hours, dass Büro kann man eig. am selben Tag noch verlassen, an dem man es betreten hat. Kommt drauf an ob man gerade auf einem Live Deal ist oder nicht.

Stark sind natürlich die Klassiker: DB (man hat eine Abteilung für M&A/ECM, die nicht strikt getrennt ist), GS als Berater, Citi (oft Bookrunner), im Mittelstand ist Berenberg wohl recht stark.

Der Bereich ist an sich ziemlich spannend, nur der Exit, insbesondere ins PE/CD/VC dürfte wesentlich schwerer ausfallen als aus M&A/LevFin.

IPO-Beratung machen hier in Deutschland i.d.R. Investmentbanken und Corporate Finance Boutiquen.
Zu diesen Arbeitgebern dürftest du genug Informationen finden.

Darüber hinaus gibt es einige wenige "freiberufliche" IPO-Berater (meist ehemalige Investmentbanker), die derzeit aber auch nicht wirklich viel zu tun haben (anders als kurz nach der Jahrtausendwende, bei der es viele kleine IPOs gab).

Die Beraten idR eher kleine Gesellschaften, zu denen sie oft schon einen Draht aus ihrer vorherigen Tätigkeit haben. Bei denen wirst du aber wahrscheinlich keinen Job bekommen, da sie sehr unregelmäßig Projektbasiert arbeiten und zudem meist eine One-Man-Show sind.

Wenn du dich für den Bereich interessierst, suche nach "Deutsche Börse Listing Partner".
Ist eine relativ vollständige Liste aller (auch kleiner) IB, die in dem Bereich aktiv sind.

Meist wirst du aber nicht 100% mit IPOs/ECM zu tun haben wenn du nicht bei einer größeren Bank bist, sondern eher in Kombi mit M&A.

Super, vielen Dank für die zahlreichen Antworten und den Tipps zur Recherche.

An den ersten Poster: Es geht mir um die finanzwirtschaftlichen Aspekte ( Investmentbanken)

An einen weiteren Poster ( oder alle):

"Der Bereich ist an sich ziemlich spannend, nur der Exit, insbesondere ins PE/CD/VC dürfte wesentlich schwerer ausfallen als aus M&A/LevFin."

Was genau ist das spannende in der IPO Beratung?

Warum stellen sich Exit-Schwierigkeiten, in die Bereiche des Private Equity, CD (?), Venture Capital, dar?

Welche Exit- Möglichkeiten hat man als ehem. IPO Berater, wenn es einen nicht gerade in's PE, VE zieht?

Grüße

Bin der zitierte Poster des TE:

Was daran spannend ist? Wenn man sich für die Thematik interessiert sollte das doch klar sein, oder? Du arbeitest Kapitalmarktnäher als im bspw. M&A, hast jedoch bewertungstechnisch nahezu die gleichen Aufgaben. Bist zusätzlich näher an den Market Hours, schuftest also nicht ganz so lange. Der Nachteil ist, dass sehr viel über Multiples gemacht wird und du wesentlich weniger modelst, da verschiede merger Scenarien,... bei einem IPO kaum Sinn machen.

Der Exit ist schwieriger, da du wesentlich weniger relevante Erfahrung sammelst, die für 98% der Funds von Relevanz ist. Deine modeling Skills sind, wie bereits angesprochen, bei weitem nicht so ausgeprägt, als wenn du in einer reinen M&A Group bist oder direkt ins LevFin Team kommst. Selbst viele Banker aus Industrie Groups haben es teilweise schwer in Top Funds unter zu kommen (kommt natürlich drauf an, wie die Bank organisiert ist, bei GS bauen die Industrie Groups die Models normalerweise selbst).

Gegenfrage: Was lernst du im ECM, was für VC von Bedeutung sein könnte?

Mit CD ist Corporate Development gemeint. Du gehst normalerweise zu Kunden, nach einem erfolgreichen Deal. Da du aber das Projektmanagement, welches gebraucht wird nicht im ECM lernst und dich zum Teil auch kaum um DD scherst, ist s nicht ganz so einfach dort zu landen. Vor allem wenn deine Konkurrenz ebenfalls BB Erfahrung hat, nur jedoch in relevanter Abteilung.

Man kann versuchen ins M&A zu wechseln, bzw. macht eh beides wenn man zB bei der DB oder Citi ist. Anrosten gibt es London einige spezielle Funds, für die man als ehemaliger ECMler von Relevanz ist.
Könnte mir auch vorstellen, dass man für growth funds in Frage kommt, wenn IPO Exits angepeilt werden.

Ipo Beratung machen nur die Big Banks und ein paar Boutiquen (e.g. Blättchen & Partner, Berenberg)