Hi,

studiere im Master BWL und verzweifle ziemlich an der Thematik rund um stochastische Prozesse, Integration und Ito's Lemma.

Ich hatte zwar im Bachelor 35ECTS im Bereich Mathe, Statistik und Ökonometrie, aber nie irgendetwas in dieser Richtung. Ich habe immer das Gefühl, dass mir irgendwelche Rechenregeln fehlen und ich auf nichts von selbst komme, so als ob mir die Werkzeuge zum Bauen fehlen. Mag vielleicht auch am entsprechenden Dozenten liegen, der sehr schlecht erklärt oder einfach mehr vorraussetzt, als man normalerweise schon vorher zu dem Thema gemacht hat, sodass man seinen Erklärungen letztlich nicht folgen kann. Ich möchte aber auch nicht ausschließen, dass das an mir liegt. Bislang fand ich das Studium auch recht angenehm, sodass mir klar war, dass irgendwann der Tag kommen musste, an dem ich irgendwo auf Granit beiße.

Habt ihr Empfehlungen, womit man sich dieser Thematik gut nähern kann? Literatur, Videos? Es sollte wirklich von Grund auf erklärt sein, aber in einer Version für Nichtmathematiker. Definitionen über Algebren, Vektorräume, etc waren noch nie hilfreich zum Anwendungsverständnis. Am Ende muss ich irgendwie mit Black/Scholes und diversen Zinsmodellen klarkommen.

Beste Grüße

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WiWi Gast schrieb am 06.03.2019:

Hi,

studiere im Master BWL und verzweifle ziemlich an der Thematik rund um stochastische Prozesse, Integration und Ito's Lemma.

Ich hatte zwar im Bachelor 35ECTS im Bereich Mathe, Statistik und Ökonometrie, aber nie irgendetwas in dieser Richtung. Ich habe immer das Gefühl, dass mir irgendwelche Rechenregeln fehlen und ich auf nichts von selbst komme, so als ob mir die Werkzeuge zum Bauen fehlen. Mag vielleicht auch am entsprechenden Dozenten liegen, der sehr schlecht erklärt oder einfach mehr vorraussetzt, als man normalerweise schon vorher zu dem Thema gemacht hat, sodass man seinen Erklärungen letztlich nicht folgen kann. Ich möchte aber auch nicht ausschließen, dass das an mir liegt. Bislang fand ich das Studium auch recht angenehm, sodass mir klar war, dass irgendwann der Tag kommen musste, an dem ich irgendwo auf Granit beiße.

Habt ihr Empfehlungen, womit man sich dieser Thematik gut nähern kann? Literatur, Videos? Es sollte wirklich von Grund auf erklärt sein, aber in einer Version für Nichtmathematiker. Definitionen über Algebren, Vektorräume, etc waren noch nie hilfreich zum Anwendungsverständnis. Am Ende muss ich irgendwie mit Black/Scholes und diversen Zinsmodellen klarkommen.

Beste Grüße

Hier BWLer mit Mathe Master

stochastische Integration ist harter Mathestoff und recht abstrakt - ich habe das damals mühesamst selber lernen müssen und würde das nie wieder tuen. Meine Vorschlag:

Nimm dir die englische Wikipedia zur stoch. Integration und arbeite jeden Begriff nach den du beim LEsen siehst und der dir nichts sagt - die Begriff dir dort nichts sagen arbeitest du ebenso nach usw. Das ist böse Fleißarbeit und wird gefühlt ewig dauern aber das ist der einzige Weg das halbwegs zu verstehen.

Stoch. Integration baut sehr stark auf der modernen Integrationstheorie und Maßtheorie auf und diese beiden Gebiete bilden das Fundament der W-Theorie, die wiederrum maßgeblich für das Verständnis von Stoch. Prozessen und auch stoch. Integration ist. Daher sind Begriffe wie Integral, Borel-Algebra, messbar,Martingal, Filtration etc nur dann wirklich greifbar (im weitesten Sinne) wenn du weißt wo das her kommt und warum an diese braucht.

Das Ganze ist reine Mathematik und für 99,9% der BWLer hier nicht greifbar, weil das Abstraktionsgrade sind die im BWL Studium nicht erreicht werden und nur mit Mathestudium oder mit massig Fleiß+ etwas Inspiration zu verstehen sind.

Zu BS: Neben der Lösung der SDE gibt es noch den Weg das BS-Modell über eine Grenzwertbetrachtung des Binomialmodells zu bekommen ( Satz von Moivre-Laplace, fast sichere Konvergenz der Binomialverteilung zur Normalverteilung). Das ist relativ verständlich vergleichen zur StochInt und dürfte dir vllt helfen - zu finden ist das das im Hull Buch zu Optionen.

LG

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Mir haben zu dem Thema Videos bei Youtube geholfen. Viele US-Unis zeichnen ihre Vorlesungen auf und laden diese hoch.
Ansonsten Bücher und Foren im Internet (englischsprachig). Mit dem Problem bist du nicht allein auf der Welt. Finance Studenten auf der ganzen Welt struggeln mit dem Thema.

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Ich finde stochastische Prozesse und Itō's Lemma für Nicht-Mathematiker sehr anschaulich im Hull Lehrbuch "Options, Futures and other Derivatives" erklärt.

Das Ganze beschränkt sich natürlich auf die Anwendung im finanzmathematischen Bereich mit relativ viel "katholischer Mathematik" (also ohne wirkliche Beweisführung) aber um ein Gefühl und ein Grundverständnis für die Materie zu bekommen ist der Hull definitiv zu empfehlen.

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WiWi Gast schrieb am 06.03.2019:

WiWi Gast schrieb am 06.03.2019:

Hi,

studiere im Master BWL und verzweifle ziemlich an der Thematik rund um stochastische Prozesse, Integration und Ito's Lemma.

Ich hatte zwar im Bachelor 35ECTS im Bereich Mathe, Statistik und Ökonometrie, aber nie irgendetwas in dieser Richtung. Ich habe immer das Gefühl, dass mir irgendwelche Rechenregeln fehlen und ich auf nichts von selbst komme, so als ob mir die Werkzeuge zum Bauen fehlen. Mag vielleicht auch am entsprechenden Dozenten liegen, der sehr schlecht erklärt oder einfach mehr vorraussetzt, als man normalerweise schon vorher zu dem Thema gemacht hat, sodass man seinen Erklärungen letztlich nicht folgen kann. Ich möchte aber auch nicht ausschließen, dass das an mir liegt. Bislang fand ich das Studium auch recht angenehm, sodass mir klar war, dass irgendwann der Tag kommen musste, an dem ich irgendwo auf Granit beiße.

Habt ihr Empfehlungen, womit man sich dieser Thematik gut nähern kann? Literatur, Videos? Es sollte wirklich von Grund auf erklärt sein, aber in einer Version für Nichtmathematiker. Definitionen über Algebren, Vektorräume, etc waren noch nie hilfreich zum Anwendungsverständnis. Am Ende muss ich irgendwie mit Black/Scholes und diversen Zinsmodellen klarkommen.

Beste Grüße

Hier BWLer mit Mathe Master

stochastische Integration ist harter Mathestoff und recht abstrakt - ich habe das damals mühesamst selber lernen müssen und würde das nie wieder tuen. Meine Vorschlag:

Nimm dir die englische Wikipedia zur stoch. Integration und arbeite jeden Begriff nach den du beim LEsen siehst und der dir nichts sagt - die Begriff dir dort nichts sagen arbeitest du ebenso nach usw. Das ist böse Fleißarbeit und wird gefühlt ewig dauern aber das ist der einzige Weg das halbwegs zu verstehen.

Stoch. Integration baut sehr stark auf der modernen Integrationstheorie und Maßtheorie auf und diese beiden Gebiete bilden das Fundament der W-Theorie, die wiederrum maßgeblich für das Verständnis von Stoch. Prozessen und auch stoch. Integration ist. Daher sind Begriffe wie Integral, Borel-Algebra, messbar,Martingal, Filtration etc nur dann wirklich greifbar (im weitesten Sinne) wenn du weißt wo das her kommt und warum an diese braucht.

Das Ganze ist reine Mathematik und für 99,9% der BWLer hier nicht greifbar, weil das Abstraktionsgrade sind die im BWL Studium nicht erreicht werden und nur mit Mathestudium oder mit massig Fleiß+ etwas Inspiration zu verstehen sind.

Zu BS: Neben der Lösung der SDE gibt es noch den Weg das BS-Modell über eine Grenzwertbetrachtung des Binomialmodells zu bekommen ( Satz von Moivre-Laplace, fast sichere Konvergenz der Binomialverteilung zur Normalverteilung). Das ist relativ verständlich vergleichen zur StochInt und dürfte dir vllt helfen - zu finden ist das das im Hull Buch zu Optionen.1

LG

Kannst du was dazu erzählen, wie du als BWLer in einen Mathe-Master gekommen bist?

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WiWi Gast schrieb am 06.03.2019:

Hi,

studiere im Master BWL und verzweifle ziemlich an der Thematik rund um stochastische Prozesse, Integration und Ito's Lemma.

Ich hatte zwar im Bachelor 35ECTS im Bereich Mathe, Statistik und Ökonometrie, aber nie irgendetwas in dieser Richtung. Ich habe immer das Gefühl, dass mir irgendwelche Rechenregeln fehlen und ich auf nichts von selbst komme, so als ob mir die Werkzeuge zum Bauen fehlen. Mag vielleicht auch am entsprechenden Dozenten liegen, der sehr schlecht erklärt oder einfach mehr vorraussetzt, als man normalerweise schon vorher zu dem Thema gemacht hat, sodass man seinen Erklärungen letztlich nicht folgen kann. Ich möchte aber auch nicht ausschließen, dass das an mir liegt. Bislang fand ich das Studium auch recht angenehm, sodass mir klar war, dass irgendwann der Tag kommen musste, an dem ich irgendwo auf Granit beiße.

Habt ihr Empfehlungen, womit man sich dieser Thematik gut nähern kann? Literatur, Videos? Es sollte wirklich von Grund auf erklärt sein, aber in einer Version für Nichtmathematiker. Definitionen über Algebren, Vektorräume, etc waren noch nie hilfreich zum Anwendungsverständnis. Am Ende muss ich irgendwie mit Black/Scholes und diversen Zinsmodellen klarkommen.

Beste Grüße

Hier BWLer mit Mathe Master

stochastische Integration ist harter Mathestoff und recht abstrakt - ich habe das damals mühesamst selber lernen müssen und würde das nie wieder tuen. Meine Vorschlag:

Nimm dir die englische Wikipedia zur stoch. Integration und arbeite jeden Begriff nach den du beim LEsen siehst und der dir nichts sagt - die Begriff dir dort nichts sagen arbeitest du ebenso nach usw. Das ist böse Fleißarbeit und wird gefühlt ewig dauern aber das ist der einzige Weg das halbwegs zu verstehen.

Stoch. Integration baut sehr stark auf der modernen Integrationstheorie und Maßtheorie auf und diese beiden Gebiete bilden das Fundament der W-Theorie, die wiederrum maßgeblich für das Verständnis von Stoch. Prozessen und auch stoch. Integration ist. Daher sind Begriffe wie Integral, Borel-Algebra, messbar,Martingal, Filtration etc nur dann wirklich greifbar (im weitesten Sinne) wenn du weißt wo das her kommt und warum an diese braucht.

Das Ganze ist reine Mathematik und für 99,9% der BWLer hier nicht greifbar, weil das Abstraktionsgrade sind die im BWL Studium nicht erreicht werden und nur mit Mathestudium oder mit massig Fleiß+ etwas Inspiration zu verstehen sind.

Zu BS: Neben der Lösung der SDE gibt es noch den Weg das BS-Modell über eine Grenzwertbetrachtung des Binomialmodells zu bekommen ( Satz von Moivre-Laplace, fast sichere Konvergenz der Binomialverteilung zur Normalverteilung). Das ist relativ verständlich vergleichen zur StochInt und dürfte dir vllt helfen - zu finden ist das das im Hull Buch zu Optionen.1

LG

Kannst du was dazu erzählen, wie du als BWLer in einen Mathe-Master gekommen bist?

Klar:

Hatte quant-BWL und im 7. Semester Mathe-Module gehört - einfach weil ich Bock drauf hatte. Hab dann gemerkt das BWL Master nix ist und wollt mich umorientieren. Habe dann einen Mathe-Master gefunden wo ich mit massiven Auflagen und mächtig bullshitten und Widerstand reingekommen bin. Habe dann ein Jahr am Schreibtisch gelebt und Mathe gepaukt und mich richtig reingehangen + Werkstudent bei einem Data Science Unternehmen. Schwerpunkt war Stochastik und multivariate Statistik (=Data Science im weitesten Sinne) und später dann Machine Learning.

Habe dann nach knapp zwei Jahren das Level erreicht einer Mastervorlesungen in Mathe zu folgen zu können und schreibe gerade meine MA über neuronale Netze in Finance für einen Quant-AM.

Waren sehr harte Jahre aber hat sich absolut gelohnt - du wirst mit Angeboten beschmissen und kannst wirklich cherry picking betreiben.

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