Hat jemand insights zu pe interviews im mid cap Bereich? Besonders inwiefern unterscheiden sich diese zu M&A Interviews? Auf welche Themen wird ein stärkerer Fokus gelegt? Thanks!

In den PE Interviews, die ich hatte, wurde mehr Wert auf PE-spezifische Themen gelegt. Es wurden natürlich auch die Standard technicals abgefragt, aber es wurde mehr auf LBO eingegangen.

Zusätzlich dann auch noch Aspekte der Value Creation. Welche Lever gibt es, welche Strategien, was sind attraktive LBO-Kandidaten,etc. In manchen Interviews wurde sogar explizit nach meinen Einschätzungen bzgl. verschiedener Industrien gefragt und dabei auch Sachen wie was für ein EV/EBITDA ich in der Branche erwarten würde und wie viel Leverage ich einsetzen würde. Ich wurde auch gefragt, worin ich zur Zeit als PE Fond investieren würde, warum, und was meine investment thesis dahinter genau wäre.
Dann kamen auch Fragen dazu, was ich in ein Company Profile 1-pager aufnehmen würde.

Ich hatte auch ein distressed PE interview, da kamen dann auch ziemlich tiefgehende Fragen zum Thema Insolvenz und Accountingfragen, wie zB Bewertung von Assets im Rahmen von IFRS, Sharedeal vs Assetdeal, Fakturierung, Sale & Lease Back, etc.
Und natürlich das obligatorische Berechnung von der IRR

Danke für Deine Infos. Waren das Interviews für ein Praktikum oder full-time?

WiWi Gast schrieb am 05.02.2021:

In den PE Interviews, die ich hatte, wurde mehr Wert auf PE-spezifische Themen gelegt. Es wurden natürlich auch die Standard technicals abgefragt, aber es wurde mehr auf LBO eingegangen.

Zusätzlich dann auch noch Aspekte der Value Creation. Welche Lever gibt es, welche Strategien, was sind attraktive LBO-Kandidaten,etc. In manchen Interviews wurde sogar explizit nach meinen Einschätzungen bzgl. verschiedener Industrien gefragt und dabei auch Sachen wie was für ein EV/EBITDA ich in der Branche erwarten würde und wie viel Leverage ich einsetzen würde. Ich wurde auch gefragt, worin ich zur Zeit als PE Fond investieren würde, warum, und was meine investment thesis dahinter genau wäre.
Dann kamen auch Fragen dazu, was ich in ein Company Profile 1-pager aufnehmen würde.

Ich hatte auch ein distressed PE interview, da kamen dann auch ziemlich tiefgehende Fragen zum Thema Insolvenz und Accountingfragen, wie zB Bewertung von Assets im Rahmen von IFRS, Sharedeal vs Assetdeal, Fakturierung, Sale & Lease Back, etc.
Und natürlich das obligatorische Berechnung von der IRR

War bei mir ähnlich - eher weniger typische M&A Fragen mit Ausnahme von Unternehmensbewertung (und da natürlich Fokus eher auf Multiples) und Financial Statements. Fokus lag eher auf generellem Verständnis welche Branchen/Unternehmen geeignet sind für PE und welcher eher weniger mit Rationale dahinter. Wenn man die typischen LBO Fragen versteht und nicht nur auswendig lernt ist man gut vorbereitet. Bei meinen Interviews kam meistens auch eine Frage zum Portfolio (In welches Unternehmen würdest du investieren/nicht investieren, wieso?) und zu der Strategie (Sector, growth, distressed etc.).

WiWi Gast schrieb am 05.02.2021:

In den PE Interviews, die ich hatte, wurde mehr Wert auf PE-spezifische Themen gelegt. Es wurden natürlich auch die Standard technicals abgefragt, aber es wurde mehr auf LBO eingegangen.

Zusätzlich dann auch noch Aspekte der Value Creation. Welche Lever gibt es, welche Strategien, was sind attraktive LBO-Kandidaten,etc. In manchen Interviews wurde sogar explizit nach meinen Einschätzungen bzgl. verschiedener Industrien gefragt und dabei auch Sachen wie was für ein EV/EBITDA ich in der Branche erwarten würde und wie viel Leverage ich einsetzen würde. Ich wurde auch gefragt, worin ich zur Zeit als PE Fond investieren würde, warum, und was meine investment thesis dahinter genau wäre.
Dann kamen auch Fragen dazu, was ich in ein Company Profile 1-pager aufnehmen würde.

Ich hatte auch ein distressed PE interview, da kamen dann auch ziemlich tiefgehende Fragen zum Thema Insolvenz und Accountingfragen, wie zB Bewertung von Assets im Rahmen von IFRS, Sharedeal vs Assetdeal, Fakturierung, Sale & Lease Back, etc.
Und natürlich das obligatorische Berechnung von der IRR

WiWi Gast schrieb am 05.02.2021:

Danke für Deine Infos. Waren das Interviews für ein Praktikum oder full-time?

Das waren Interviews für Praktika.

Eins hatte ich noch vergessen: Oft wird man auch zur Strategie und Portfolio des Fonds geefragt, da lohnt es sich das vor dem Interview zumindest mal durchzulesen, damit man weiß wonach die sich beim investieren richten. Also so Dinge wie welche Größenordnung, Sektoren, etc. und auch Fragen wie "Was hältst du von unserem Portfolio", "Wie würdest du bei Investment XYZ fortfahren", "Welches Investment findest du am interessantesten", "Würdest du eins von den Investments nicht tätigen". Wobei solche Fragen meist nicht sehr tiefgehend behandelt werden und die damit meistens nur abchecken wollen, ob man sich einfach mal pauschal bewirbt weil es PE ist oder ob man sich auf mit dem Fond spezifisch auseinandergesetzt hat