Vermögensbildung 6 - VL 4: Weitere Anlagemöglichkeiten

Ob Vermögenswirksame Leistungen, Riester-Rente, Bausparen oder Aktienanlage: Finanzielle Vorsorge ist für jeden Berufseinsteiger ein wichtiges Thema. Wir zeigen, welche Anlageformen am günstigsten sind. Im sechsten Teil geht es um weitere Anlagemöglichkeiten bei VL.

Mitarbeiterbeteiligungen
Vor allem große Konzerne und gut verdienende mittelständische Unternehmen räumen ihren Beschäftigten Beteiligungen zu besonders attraktiven Konditionen ein. Die wichtigsten Anlageformen sind

• Belegschaftsaktien,
• Arbeitgeber-Darlehen und
• Gewinnschuldverschreibungen.

Geldanlagen in der Firma des Arbeitgebers bedeuten immer auch Teilnahme am unternehmerischen Risiko. Man sollte deshalb klären, wie sich das auswirken kann, z.B. Verzicht auf laufende Ausschüttungen, wenn es der Firma einmal schlecht geht.

Beteiligungen steuerfrei
Einen zusätzlichen Anreiz für Mitarbeiterbeteiligungen bietet § 19a EStG. Der Arbeitgeber kann einem Arbeitnehmer nämlich Beteiligungen bis zu 154 Euro pro Jahr verbilligt oder umsonst überlassen - und zwar steuer- und sozialversicherungsfrei. Die steuer- und sozialversicherungsrechtliche Begünstigung hängt nicht vom Einkommen ab wie die Zahlung der Arbeitnehmer-Sparzulage. Folgende Bedingungen sind außerdem zu beachten:

• Die Überlassung der Beteiligungen muss zusätzlich zum Arbeitslohn erfolgen, eine einfache Gehaltsumwandlung reicht nicht aus.
• Die Vermögensbeteiligung muss ein Sachbezug sein. Wenn einem der Arbeitgeber einfach Geld zum Kauf der Beteiligung gibt, gibt es keine Begünstigung nach § 19a EStG.
• Es muss eine sechsjährige Sperrfrist vereinbart werden, in der man über seine Beteiligung nicht verfügen kann. Ausnahmen gelten bei Erwerbsunfähigkeit, Arbeitslosigkeit, Heirat oder dem Start in die Selbstständigkeit.

Besonders interessant ist, dass man diese Vergünstigung mit Vermögenswirksamen Leistungen kombinieren können. Der Arbeitgeber muss seinem Mitarbeiter hierfür eine Beteiligung verbilligt zukommen lassen, der Mitarbeiter muss für seinen Eigenanteil VL einsetzen.

Kontensparen
Fast alle Banken und Sparkassen haben noch Produkte wie

• »VL-Sparen« oder
• »Vermögenswirksames Sparen«

im Angebot. Vereinfacht gesprochen sind dies Sparbücher, auf die die VL eingezahlt werden. Die Arbeitnehmer-Sparzulage erhält man für diese Anlage allerdings nicht.

Deswegen und wegen der derzeit äußerst mageren Grundverzinsung von meist 1,0 % oder 1,5 % pro Jahr werden Kontensparpläne aber nicht mehr offensiv beworben. Selbst mit der am Ende der Laufzeit gezahlten Prämie von meist 14 % liegt die Rendite nur bei ca. 3,5 % pro Jahr.

Tipp: Bausparvertrag für Sicherheitsorientierte

• Vermögenswirksames Sparen ist derzeit selbst für diejenigen nicht interessant, die besonderen Wert auf Sicherheit und Bequemlichkeit legen. In diesem Fall sollte man besser einen Bausparvertrag (Variante für renditeorientierte Sparer) abschließen. Erst bei deutlich steigenden Zinsen könnte Kontensparen wieder attraktiv werden.

Lebensversicherungen
VL können auch in eine Kapitallebensversicherung eingezahlt werden. Wie beim Kontensparen gibt es aber auch hier keine Arbeitnehmer-Sparzulage. Durch den deutlichen Rückgang der Zinsen und den Verfall der Aktienkurse sind auch die Renditen von Lebensversicherungen gesunken. Bei einer Laufzeit von 12 Jahren und einer Einzahlung von 40 Euro pro Monat kann man bei einem guten Versicherer mit einer Auszahlung von ca. 7.000 bis 7.500 Euro rechnen. Das ist eine recht magere Rendite von um die 6 % - auch hier schlagen sich die in den letzten Jahren deutlich gesunkenen Erträge an den Kapitalmärkten nieder. Einziger Vorteil: Die Erträge nach 12 Jahren sind steuerfrei.

Für eine echte Altersvorsorge sind außerdem die Versicherungssummen zu niedrig. Diese kann man auch nicht durch zusätzliche Beitragszahlungen aufstocken. Weitere Nachteile:

• Vermögenswirksame Lebensversicherungen sind unflexibel, denn man kann sie weder abtreten noch beleihen wie eine »normale« Lebensversicherung.
• Bei vorzeitiger Kündigung drohen zudem empfindliche Renditenachteile.

Tipp: Wenn überhaupt, Spitzenanbieter wählen

• In der Vergangenheit haben einige Anbieter ihre vermögenswirksam Versicherten mit besonders niedrigen Renditen abgespeist. Da es auch keine Arbeitnehmer-Sparzulage gibt, sollte man eine VL-Lebensversicherung bestenfalls bei Topanbietern abschließen. Ist man sich nicht sicher, den Versicherungsvertrag über die ganze Laufzeit durchhalten zu können, wählt man besser eine andere Anlage.

Tipps und Empfehlungen

• Erste Wahl ist für Berufseinsteiger die Anlage in einen Aktienfonds. Da es allerdings sehr auf die Auswahl ankommt, sollte man hier genau vergleichen und sich nicht vorschnell entscheiden.
• Wer extrem risikoscheu ist, für den kommt vor allem die renditeorientierte Variante des Bausparvertrages in Betracht. Nur wer heute schon weiß, dass er in naher Zukunft einen Hausbau oder Wohnungskauf vor sich hat, sollte sich für einen Bausparvertrag entscheiden, bei dem vor allem das Bauspar darlehen im Vordergrund steht. Das ist insbesondere dann attraktiv, wenn man zusätzlich noch eine Wohnungsbauprämie erhält.

Wichtig: Die Beratung ist oft mangelhaft!
Eine Stichprobe der Verbraucher-Zentrale Nordrhein-Westfalen brachte ein für Banken, Bausparkassen usw., damit aber leider auch für Berufsstarter ernüchterndes Resultat: Die Beratung geht oft an den Bedürfnissen der Kunden vorbei oder lässt sogar ganz wichtige Aspekte außer Acht (Pressemitteilung der Verbraucher-Zentrale Nordrhein-Westfalen vom 4.7.2001). Häufige Mängel:

• keine Abfrage der Einkommensverhältnisse
• falsche Infos zur staatlichen Förderung
• teils utopische Renditeversprechen

Einige Berater gingen auch darüber noch hinaus und wollten zur Eröffnung eines Girokontos nebst Abschluss einer Unfall- oder Kapitallebensversicherung drängen.

Fazit

• Man sollte sich stets umfassend auf Beratungsgespräche vorbereiten. Dabei helfen die Informationen aus dieser Serie.
• Vorab sollte man sich über seine persönlichen Vorlieben für die einzelnen Anlagemöglichkeiten klar sein.
• Alles hinterfragen, was unklar ist. Viele Berater denken leider zuerst an ihr eigenes Provisionskonto und dann an das Wohl des Kunden!

Hinweis

Diese Serie präsentiert euch WiWi-TReFF in Zusammenarbeit mit den

der Akademischen Arbeitsgemeinschaft.

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