Was genau macht/kann eine Elite Boutique besser bzw. warum sollten Unternehmen Boutiquen engagieren, wenn sie schon eine finanzierende Bank haben? Mich würden insbesondere die Vorteile von einer EB interessieren. Danke schonmal im Voraus!
antwortenBoutiquen machen meistens nur M&A, Restru und Distressed Debt und genau das wollen die Kunden auch - einen kompetenten Advisor für Transaktionen/Finanzierungen. Wenn ein Dax Unternehmen seine Automotive Sparte verkaufen will, dann braucht es einen guten M&A Advisor und keinen Kreditgeber, Privatkundenberater etc. Neben dem klassischen Bankgeschäft ist das M&A Geschäft auch nur ein Zusatzbrot für die großen Banken.
Im Wesentlichen machen Boutiquen also exakt das, was die respektiven Abteilungen bei den großen Banken machen und Bewerben sich oft auf die gleichen Mandate.
Darüberhinaus haben EBs halt viel Nieschenwissen und sind deutlich agiler:
WiWi Gast schrieb am 11.05.2023:
Boutiquen machen meistens nur M&A, Restru und Distressed Debt und genau das wollen die Kunden auch - einen kompetenten Advisor für Transaktionen/Finanzierungen. Wenn ein Dax Unternehmen seine Automotive Sparte verkaufen will, dann braucht es einen guten M&A Advisor und keinen Kreditgeber, Privatkundenberater etc. Neben dem klassischen Bankgeschäft ist das M&A Geschäft auch nur ein Zusatzbrot für die großen Banken.
Im Wesentlichen machen Boutiquen also exakt das, was die respektiven Abteilungen bei den großen Banken machen und Bewerben sich oft auf die gleichen Mandate.
Darüberhinaus haben EBs halt viel Nieschenwissen und sind deutlich agiler:
- Boutiquen übernehmen Mandate, die für die BBs viel zu klein sind. Mittelstand z.B.
- EBs haben of Expertise und Kontakte in Nischenmärkten, z.B. Macquire im Bereich Infra.
- Boutiquen haben oft günstigere Fees.
Was für ein Mischmasch an Halbwissen
Boutiquen sind reine Beratungen ohne klassisches Bankgeschäft, das ist der einzige generelle Unterschied
Die Behauptung, dass M&A Beratung für die Vollbanken nur ein "Zusatzbrot" ist, ist auch Quatsch. GS hat zB in 2021 c. 15 Mrd im Investmentbanking gemacht was c. 25% des Umsatzes ausmacht und neben dem Asset Management die grösste Division ist.
Dass Boutiquen mehr Nischenwissen haben, ist auch Quatsch - nicht umsonst haben IBs auch Sector Teams.
Macquarie ist auch keine Boutique, sondern ein Finanzkonzern, der auch das klassische Bankgeschäft abdeckt. Günstiger sind Boutiquen auch nicht zwangsläufig
Es ist auch nicht so, dass Boutiquen generell kleinere Deal übernehmen als Banken - das kommt immer auf die jeweilige Institution an. PJT macht zum Beispiel deutlich grössere Deals auf einem Level mit BBs während das Commerzbank M&A Team fest im MM ist und definitiv bei kleineren Deal berät.
Die Quintessenz ist: Investment Bank - Vollbank mit anderen Geschäftszweigen parallel. Boutique - reine Beratung
antworten
Die Porsche AG übernimmt bis Januar 2024 schrittweise alle Anteile der MHP GmbH. Damit möchte die bisherige Mehrheitseignerin das Wachstumspotenzial der Management- und IT-Beratung MHP konsequent nutzen.
Mizuho übernimmt die Investmentbank Greenhill zu einem Kaufpreis von 15 US-Dollar pro Aktie für etwa 550 Millionen US-Dollar. Greenhill fungiert als M&A- und Restrukturierungsberatungsunternehmen für Mizuho. Die Marke, das globales Netzwerk, die Führung und das Team von Greenhill bleiben bestehen. Die Übernahme soll Mizuhos Wachstumsstrategie im Investmentbanking beschleunigen. Die Mizuho Financial Group ist mit einer Bilanzsumme von etwa 2 Billionen US-Dollar die 15. größte Bank der Welt.
Mehr als 3 Millionen Industrie-Roboter werden laut Prognose der International Federation of Robotics bis 2020 in den Fabriken der Welt im Einsatz sein. Damit dürfte sich der operative Bestand von 2014 bis 2020 innerhalb von sieben Jahren mehr als verdoppeln.
Die Wirtschaftsverbände sehen die deutsche Wirtschaft zum Jahreswechsel größtenteils in bester Verfassung. Das zeigt die neue Verbandsumfrage des Instituts der deutschen Wirtschaft, für die das IW 48 Branchenverbände zu ihrer aktuellen Lage und zu ihren Erwartungen für 2018 befragt hat. Allerdings werden fehlende Fachkräfte immer häufiger zum Problem.
Die Stifel Financial Corp. übernimmt ACXIT Capital Partners. ACXIT zählt zu den führenden Beratungshäusern für Corporate Finance und M&A in Deutschland, Österreich und der Schweiz und soll die europäische Präsenz von Stifel verstärken.
Durch die Digitalisierung betriebswirtschaftlicher Prozesse hat die DATEV eG im Geschäftsjahr 2018 erstmals einen Umsatz von über einer Milliarde Euro erreicht. Damit stieg der Umsatz beim genossenschaftlichen Unternehmen von 978 Millionen Euro im Vorjahr auf 1,034 Milliarden Euro. Dies entspricht dem stärksten absoluten Wachstum der DATEV eG der vergangenen zehn Jahre.
Die internationale Investmentbank Houlihan Lokey hat die Übernahme von GCA Altium (GCA) erfolgreich abgeschlossen. Mit der Übernahme der ausstehenden Aktien von GCA im November operieren die beiden Unternehmen in Europa und den USA unter der Marke Houlihan Lokey. In Asien wird der Markenwechsel voraussichtlich Anfang 2022 erfolgen. Nach Integration ist Houlihan Lokey mit 225 Finanzexperten der weltweit aktivste Technologie-M&A-Berater, M&A- und PE-Berater.
Verordnung zur Änderung der Prüfungsverordnung für Wirtschaftsprüfer nach §§ 14 und 131I der Wirtschaftsprüferordnung: Nur jeder Fünfte besteht als Vollprüfung das Wirtschaftsprüferexamen. Daher gilt das Wirtschaftsprüferexamen als eines der schwierigsten Examen. Zum Examenszeitpunkt wird in nur einer Blockprüfung eine riesen Stoffmenge geprüft. Dieser Prüfungsmodus ist nicht mehr zeitgemäß, denn Umfang und Komplexität des Stoffes nehmen laufen zu. Daher soll künftig ein modularisiertes Prüfungsverfahren die Blockprüfung ersetzen.
Der aktuelle CEO des Computerherstellers HP Inc. Dion Weisler tritt aus familiären Gründen überraschend zurück. Neuer HP-Chef wird Enrique Lores. Weisler bleibt jedoch weiter Vorstandsmitglied des Unternehmens und wird mit Lores zusammenarbeiten, um einen nahtlosen Übergang zu gewährleisten.
Laut dem McKinsey Electric Vehicle Index wurden im Jahr 2017 über 600.000 E-Autos in China verkauft. Der weltweite Markt für Elektroautos überspringt erstmals die Millionengrenze. Deutschland ist mit 58.000 verkaufen Elektroautos nach Norwegen der zweitwichtigste Absatzmarkt in Europa.
Tarifrunde 2023: Die Eisenbahn- und Verkehrsgewerkschaft (EVG) sieht in den vom Arbeitgeber vorgelegten Unterlagen keinerlei Grundlage, um in Verhandlungen einzutreten. „Das Papier, das uns am späten Dienstagabend endlich vorgelegt worden ist, verdient den Namen Angebot nicht, das brüskiert unsere Kolleginnen und Kollegen und das ist inakzeptabel“, sagt EVG-Verhandlungsführer Kristian Loroch.
In der heutigen dynamischen Geschäftswelt stehen Unternehmen vor der Herausforderung, ihren finanziellen Spielraum zu erweitern, um Wachstumschancen zu nutzen und ihre strategischen Ziele zu erreichen. Eine Finanzierungsoption, die in diesem Zusammenhang immer mehr an Bedeutung gewinnt, ist die Mezzanine-Finanzierung. Ein Blick hinter die Kulissen ermöglicht es, das Wesen dieser Finanzierungsform zu verstehen und ihre potenziellen Vorteile zu erkennen.
Das Beratungsunternehmen Falkensteg baut zu Jahresbeginn 2020 sein Dienstleistungsangebot strategisch um den Bereich Debt Advisory aus. Die Leitung übernimmt Jens von Loos, der von der KPMG zu Falkensteg wechselte.
Agile Arbeitsmethoden haben in den letzten Jahren in der Wirtschaft an Bedeutung gewonnen. Die Grundidee des agilen Arbeitens ist es, schneller und effektiver auf Veränderungen und neue Anforderungen zu reagieren. Agile Methoden fördern Flexibilität, Zusammenarbeit und kontinuierliche Verbesserung. Im Gegensatz zu traditionellen Arbeitsmethoden, die oft starre Prozesse und hierarchische Strukturen aufweisen, sind agile Methoden darauf ausgerichtet, sich schnell an neue Herausforderungen anzupassen.
Geht der Mineralölkonzern Shell erste Schritte auf dem Weg zu einem grünen Energieunternehmen? Shell hat für die kommenden 3 Jahre Investitionen in natürliche Ökosysteme in Höhe von 300 Millionen Dollar angekündigt. Neben den Investitionen in neue Ladepunkte für Elektrofahrzeuge will Shell den Kunden ein klimaneutrales Tanken anbieten. Geplant sind dafür Aufforstungen in Spanien und den Niederlanden. Shell-CEO Ben van Beurden will die Energiesysteme transformieren, um den Klimawandel zu bekämpfen.
3 Beiträge
