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Finance, IB, M&A DCM

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

Hier kursieren ja diverse Tier - Einstufen der Banken. Sind diese immer auf M&A zugeschnitten? Gibts es seperate League Tables für DCM, ECM ect? Ich interessiere mich mehr für DCM - da ist ja z.b. HSBC in DE Tier 1 laut meinen Recherchen. Lieg ich falsch?

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

WiWi Gast schrieb am 04.02.2020:

Hier kursieren ja diverse Tier - Einstufen der Banken. Sind diese immer auf M&A zugeschnitten? Gibts es seperate League Tables für DCM, ECM ect? Ich interessiere mich mehr für DCM - da ist ja z.b. HSBC in DE Tier 1 laut meinen Recherchen. Lieg ich falsch?

Das hängt stark von dem genauen Bereich ab.
Bin selbst im DCM tätig: Global sind JP, HSBC und die Deutsche (wird grade radikal reduziert) stark im Bereich Bonds vertreten.
Man sollte sich jedoch vorher im klaren sein, ob man DCM Loans oder DCM Bonds machen will.
Bei Loans sind - auf Deutschland bezogen - sowohl die Landesbanken, als auch Commerzbank und Unicredit noch mit weitem Abstand führend, was die Transaktionsanzahlen angeht.

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

Danke für diesen Insight! Sehr hilfreich. Wenn ich herausgefunden habe, welcher Bereich mich am meisten interessiert, kann ich hier die einzelnen Geschäftsberichte durchschauen und gucken, wer wo wie viel verdient, um den Markt kennenzulernen oder wie geht man da vor?

Andere Frage, wird LeV nicht auf DCM zugeordenet? V.a. bei den Global playern wie JP, HSBC?

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

WiWi Gast schrieb am 04.02.2020:

Danke für diesen Insight! Sehr hilfreich. Wenn ich herausgefunden habe, welcher Bereich mich am meisten interessiert, kann ich hier die einzelnen Geschäftsberichte durchschauen und gucken, wer wo wie viel verdient, um den Markt kennenzulernen oder wie geht man da vor?

Andere Frage, wird LeV nicht auf DCM zugeordenet? V.a. bei den Global playern wie JP, HSBC?

Zuordnung LevFin ist unterschiedlich, teils eher Markets/DCM, teils eher IBD

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

WiWi Gast schrieb am 04.02.2020:

Danke für diesen Insight! Sehr hilfreich. Wenn ich herausgefunden habe, welcher Bereich mich am meisten interessiert, kann ich hier die einzelnen Geschäftsberichte durchschauen und gucken, wer wo wie viel verdient, um den Markt kennenzulernen oder wie geht man da vor?

Andere Frage, wird LeV nicht auf DCM zugeordenet? V.a. bei den Global playern wie JP, HSBC?

Schließe mich da meinem Vorposter an, das ist von Bank zu Bank unterschiedlich wo LevFin aufgehängt ist, in deutschen Instituten eher unter DCM zu finden, bei den internationalen tendenziell als separate IBD-Einheit.

Ich würde an deiner Stelle weniger nach den Geschäftsberichten gehen, sondern nach League Tables bekannter Anbieter wie Reuters (Refinitiv) oder Dealogic. Problem bei der Zuordnung nach Verdienst ist, dass das im Grunde keine Aussagekraft über die jeweilige Einheit bietet - wenn du bspw. im Midcaps arbeitest, werden die Erträge häufig in der Fläche (FK-Betreuer) zugeschlüsselt und sind im Geschäftsbericht nicht mehr DCM zuordbar.

Darüber hinaus publizieren entsprechende Magazine (Der Treasurer, Finance...) ab und an ebenfalls Ranglisten, meist basierend auf den oben genannten.

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

Danke sehr. Wenn du aber nicht nach den Geschäftsbereichen gehst, welches Kriterium guckst du dir dann an? Die Auswertungen sind ja dann oft nach bspw. M&A, oder gesamt IB, Gesamt Capital Markets oder so gegliedert.

Meinst du dann z.b. sowas wie auf S.11 auf folgendem Link, wo es um gesamt IB Revenue der Banken in DE geht ? Hier Link zum Dealogic:
http://pages.dealogic.com/rs/793-VBG-848/images/Dealogic%20Quarterly%20Rankings%20IB%202019%20H1.pdf?mkt_tok=eyJpIjoiTW1FMllqZzRaVFV4TlRRdyIsInQiOiJwamE3OVJEZG5jUWJsTjdTRzVaTmhzazFDdkRoTnpDdlN3aENwRUJFNnNqV0RsV0JtcDZhVTYwRldqWWhTWGNNWEZsQ0ZOXC82aWtONVZDRnhoWUdxOWM5OG9JejRhNFZXVGdrcXgwRk4zcGx1ZGxjbEtodCtqRERGZGx1dGJkN2UifQ%3D%3D

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

Dass die Deutsche DCM radikal reduziert, stimmt erstmal nicht. Gerade am Anfang diesen Jahres haben die sehr viele Anleihen platziert und sind stark in diesem Bereich vertreten.

WiWi Gast schrieb am 04.02.2020:

Hier kursieren ja diverse Tier - Einstufen der Banken. Sind diese immer auf M&A zugeschnitten? Gibts es seperate League Tables für DCM, ECM ect? Ich interessiere mich mehr für DCM - da ist ja z.b. HSBC in DE Tier 1 laut meinen Recherchen. Lieg ich falsch?

Das hängt stark von dem genauen Bereich ab.
Bin selbst im DCM tätig: Global sind JP, HSBC und die Deutsche (wird grade radikal reduziert) stark im Bereich Bonds vertreten.
Man sollte sich jedoch vorher im klaren sein, ob man DCM Loans oder DCM Bonds machen will.
Bei Loans sind - auf Deutschland bezogen - sowohl die Landesbanken, als auch Commerzbank und Unicredit noch mit weitem Abstand führend, was die Transaktionsanzahlen angeht.

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

Not really.

zB BNP

T1 DCM
T2 M&A

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WiWi Gast

Tier 1 Banken im M&A auch Tier 1 DCM?

WiWi Gast schrieb am 04.02.2020:

Dass die Deutsche DCM radikal reduziert, stimmt erstmal nicht. Gerade am Anfang diesen Jahres haben die sehr viele Anleihen platziert und sind stark in diesem Bereich vertreten.

Relativ zu ihrer bisherigen Marktposition reduzieren sie deutlich - sehe sie aktuell in vielen weniger RWA-effizienten Bereichen deutlich weniger aggressiv als in den Vorjahren und mit kleineren Tickets.

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WiWi Gast schrieb am 23.05.2018: nicht zwangsläufig, gibt auch origination teams im LevFin wo du auch nur am pitchen bist ...

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