Mich würde interessieren, was Ihr für eine sinnvolle Karriereplanung erachtet, wenn man das Ziel hat, im Corporate Development / Corporate M&A zu arbeiten.

Ausgangssituation: Aktuell Finance-Trainee, im Anschluss daran mutmaßlich zunächst Controlling o.ä. Danach könnte ich mich entweder versuchen, unternehmensintern thematisch zu entwickeln oder in einem anderen Industrieunternehmen auf entsprechende Stellen bewerben.

Nun ist es jedoch so, dass ich sehe, dass dieser Karriereweg zwar funktioniert, allerdings anscheinend nur sporadisch - der Großteil der Mitarbeiter im Corporate M&A kommt von einer der Big 4, einer Bank oder einer Beratung. Daher könnte ich mir mittelfristig auch vorstellen, zu einer Big 4 zu gehen und dort entsprechende Erfahrung zu sammeln, um im Anschluss wieder in die Industrie zu wechseln.

Was meint Ihr?

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Denke Big4 ist ein guter Weg um diesen Weg zu gehen.
Die Big 4 werden hier im Forum zwar immer klein geredet aber Corporate Exits sind sehr gerne gesehen und der typ Mensch den man dort findet ist oftmals auch besser als der wanna be banker aus irgend einer MM Bude in Frankfurt.

Ansonsten gibt es auch die Moeglichkeit als Analyst einzusteigen. Da solltest du jedoch das ein oder andere gute Praktikum gemacht haben und kommt um den Big 4 / Bank weg nicht herum.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

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Will gar nicht negativ sein, mit dem Finance-Trainee hast du einen soliden ersten Schritt gemacht - sofern du zumindest bei einem der spannenderen DAX Companies bist.
Big 4 Advisory ist sicherlich keine schlechte Ausgangssituation, allerdings würde ich jederzeit einen M&A Berater oder BB-Typen präferieren.

Evtl. nach dem Trainee ein Gap Year und Big4/Consulting & T2/T3 Banken Praktika sammeln und dann mit Target-Master bei BB versuchen. Dort dann 1-2 Jahre Erfahrung sammeln und dann Exit in die Corporate Welt. Das ist zumindest die sicherste Variante.

Solltest dir aber auch klar sein, dass zwischen Corporate Development aka Organisationsentwicklung und Corporate M&A Welten liegen was die Qualität der Profile und Tätigkeiten angeht.

Der beste Weg um ins Corporate M&A zu kommen ist Big4 TAS. IB geht natürlich auch, aber bei Big4 ist die WLB wesentlich besser und es ist einfacher unterzukommen. UB weniger, da landet man eher im IC.

Unternehmensintern hinentwickeln ist meist schwierig und klappt am ehesten, wenn direkt ab Einstieg ein Pfad dahin vorliegt, e.g. über ein Traineeprogramm, das explizit M&A Aufgaben enthält. Ob das bei dir so ist, musst du offensichtlich selber wissen, ist je nach Unternehmen sehr unterschiedlich, manche Firmen wie die Telekom haben sogar ein spezifisches M&A Traineeprogramm.

So oder so würde ich den Weg über Big4 nehmen, da geringste Hindernisse, man lernt mehrere Firmen und ihre M&A Abteilungen kennen und WLB ist in Ordnung

Im Corporate M&A ist es wichtig, dass nötige Handwerkszeug für Transaktionen mitzubringen:

• Target- und Marktscreening
• Valuation & Business Plan (Three Statement) Modelling
• Due Diligence Prozess managen (je nach Branche hauptsächlich FDD, Legal DD, Tax DD)
• Verhandlungen managen (LOI, (indikatives) Angebot, SPA und SHA Negotiations)
• Post-Deal: Je nach Job auch PMI und PPA managen

Als Finance Trainee und v.a. im Controlling wirst du wenige der relevanten Hardskills lernen. Wenn du wirklich ins Corporate M&A willst, würde ich entweder versuchen in deinem jetzigen Unternehmen eine Station in der Abteilung zu ergattern oder in die Transaktionsberatung bzw. M&A Advisory gehen, um dann in ein paar Jahren zurückzukehren.

WiWi Gast schrieb am 21.02.2022:

Mich würde interessieren, was Ihr für eine sinnvolle Karriereplanung erachtet, wenn man das Ziel hat, im Corporate Development / Corporate M&A zu arbeiten.

Ausgangssituation: Aktuell Finance-Trainee, im Anschluss daran mutmaßlich zunächst Controlling o.ä. Danach könnte ich mich entweder versuchen, unternehmensintern thematisch zu entwickeln oder in einem anderen Industrieunternehmen auf entsprechende Stellen bewerben.

Nun ist es jedoch so, dass ich sehe, dass dieser Karriereweg zwar funktioniert, allerdings anscheinend nur sporadisch - der Großteil der Mitarbeiter im Corporate M&A kommt von einer der Big 4, einer Bank oder einer Beratung. Daher könnte ich mir mittelfristig auch vorstellen, zu einer Big 4 zu gehen und dort entsprechende Erfahrung zu sammeln, um im Anschluss wieder in die Industrie zu wechseln.

Was meint Ihr?

Wenn du ins CorpDev willst ist der Weg über UB/UB/Big 4 sicherlich einfacher und zielführender als im Controlling zu bleiben. Hängt natürlich auch mit der Unternehmenskultur zusammen, also ob interne Wechsel in andere Themengebiete möglich sind.

Mach einfach 2-3 Jahre Big 4 irgendwas im TAS Bereich und Wechsel dann ins Corp. Dev./M&A. Dort lernst du dann auch die richtigen Skills.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

Mach einfach 2-3 Jahre Big 4 irgendwas im TAS Bereich und Wechsel dann ins Corp. Dev./M&A. Dort lernst du dann auch die richtigen Skills.

Kann mich dem nur anschließen. Du siehst im Corporate M&A nicht umsonst viele Leute solchen Profilen.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

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Will gar nicht negativ sein, mit dem Finance-Trainee hast du einen soliden ersten Schritt gemacht - sofern du zumindest bei einem der spannenderen DAX Companies bist.
Big 4 Advisory ist sicherlich keine schlechte Ausgangssituation, allerdings würde ich jederzeit einen M&A Berater oder BB-Typen präferieren.

Evtl. nach dem Trainee ein Gap Year und Big4/Consulting & T2/T3 Banken Praktika sammeln und dann mit Target-Master bei BB versuchen. Dort dann 1-2 Jahre Erfahrung sammeln und dann Exit in die Corporate Welt. Das ist zumindest die sicherste Variante.

Solltest dir aber auch klar sein, dass zwischen Corporate Development aka Organisationsentwicklung und Corporate M&A Welten liegen was die Qualität der Profile und Tätigkeiten angeht.

Mit BB Erfahrung in Corporate M&A? Da hat jemand offensichtlich keine Ahnung. Wenn du dir mal die Corporate M&A Teams so anschaust, siehst du selbst in den großen Konzernen nur wenige von BB

Wenn dein Ziel Corporate M&A ist würde ich nicht den Weg über BB oder MM gehen. Grund: Du wirst danach einfach keine Lust haben beim Gehalt so einen Rückschritt zu machen und für das Geld, dass sie dir im Corp. M&A bieten zu arbeiten. Ich arbeite im Small-Midcap M&A und schon hier sind die Gehälter so, dass jededer Exit ins Corp. M&A ein deutlicher Gehaltsrückschritt ist. Es hat schon seinen Grund wieso du dort so viele ex Big4ler siehst. Für die ist es im Gehalt ein Sprung oder es wird sich zumindest nicht verschlechtert.

Von daher würde ich sagen für das Ziel Corp. M&A solltest du zu einer Big4 ins TAS oder M&A, und man sieht wirklich genug wechsel von dort ins Corporate.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

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Will gar nicht negativ sein, mit dem Finance-Trainee hast du einen soliden ersten Schritt gemacht - sofern du zumindest bei einem der spannenderen DAX Companies bist.
Big 4 Advisory ist sicherlich keine schlechte Ausgangssituation, allerdings würde ich jederzeit einen M&A Berater oder BB-Typen präferieren.

Evtl. nach dem Trainee ein Gap Year und Big4/Consulting & T2/T3 Banken Praktika sammeln und dann mit Target-Master bei BB versuchen. Dort dann 1-2 Jahre Erfahrung sammeln und dann Exit in die Corporate Welt. Das ist zumindest die sicherste Variante.

Solltest dir aber auch klar sein, dass zwischen Corporate Development aka Organisationsentwicklung und Corporate M&A Welten liegen was die Qualität der Profile und Tätigkeiten angeht.

Mit BB Erfahrung in Corporate M&A? Da hat jemand offensichtlich keine Ahnung. Wenn du dir mal die Corporate M&A Teams so anschaust, siehst du selbst in den großen Konzernen nur wenige von BB

Unser Head of Corp. Dev. ist von einer BB, der Rest eigentlich Big 4 TAS (mich eingeschlossen).

Macht ja auch Sinn. Nach 3-5 Jahren BB geht man mit Bonus sicher mit 300k nach Hause, während man bei Big4 im Regelfall nicht mal bei den 100k angelangt ist. Wenn man ein paar Jahre in einer BB war, geht man ungern als Projektmanager in Corporate M&A mit 100k all-in. Ein Big4ler wird das eher als Sprung "nach oben" sehen mit weniger oder ähnlicher Arbeitsbelastung.

Auf der Ebene eines "Head of M&A", der in einem DAX-Unternehmen vermutlich auch 250-300k nach Hause nimmt, ist der Tradeoff zwischen Geld und Lifestyle sicher ein besserer. Daher sieht man in größeren Läden meist einen "BB-Head of" und einen Unter- und Mittelbau aus Konzernsoldaten und Big4lern jeglicher Couleur.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

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Mit BB Erfahrung in Corporate M&A? Da hat jemand offensichtlich keine Ahnung. Wenn du dir mal die Corporate M&A Teams so anschaust, siehst du selbst in den großen Konzernen nur wenige von BB

Naja den meisten geht es sicher nicht ums Geld sondern um die Zeiten. Und bei einem DAX Unternehmen im M&A hat man da auch noch genug benefits fuer ein gutes leben.

Die Wahrheit ist, wer von einer MM etc. kommt passt oft menschlich auch gar nicht in die Teams.

WiWi Gast schrieb am 12.04.2022:

Macht ja auch Sinn. Nach 3-5 Jahren BB geht man mit Bonus sicher mit 300k nach Hause, während man bei Big4 im Regelfall nicht mal bei den 100k angelangt ist. Wenn man ein paar Jahre in einer BB war, geht man ungern als Projektmanager in Corporate M&A mit 100k all-in. Ein Big4ler wird das eher als Sprung "nach oben" sehen mit weniger oder ähnlicher Arbeitsbelastung.

Auf der Ebene eines "Head of M&A", der in einem DAX-Unternehmen vermutlich auch 250-300k nach Hause nimmt, ist der Tradeoff zwischen Geld und Lifestyle sicher ein besserer. Daher sieht man in größeren Läden meist einen "BB-Head of" und einen Unter- und Mittelbau aus Konzernsoldaten und Big4lern jeglicher Couleur.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

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Mit BB Erfahrung in Corporate M&A? Da hat jemand offensichtlich keine Ahnung. Wenn du dir mal die Corporate M&A Teams so anschaust, siehst du selbst in den großen Konzernen nur wenige von BB

Liegt nicht nur dadran. Viele stellen auch schon allein wegen des Kulturunterschieds keine BBler ein und wegen der hohen Gehaltserwartungen.

Das "Head of M&A" Konstrukt, das du da beschreibst, ist auch selten und absolut nicht, was man meistens sieht. Schau dir doch einfach mal auf Linkedin in die Leute an, dann kannst du es selber sehen. Ich versteh nicht warum man sich hier so einen Quark ausdenken muss...

Die Gehälter sind im Corp. M&A meist etwas höher als die von dir angesprochenen 100k, aber grundsätzlich stimme ich dir natürlich zu.

Die Head of M&A Rollen werden aber meist kaum an Externe vergeben. Der Exit Richtung Corp. M&A ist eigentlich maximal auf Associate Ebene im Banking oder Senior Consultant / Manager bei den Big4.

Was man aber auch sehr häufig sieht, sind interne Wechsel innerhalb der Bereiche. Zum Beispiel: Externer Berater, dann Inhouse Consulting, danach Strategie im Konzern und dann der Wechsel ins M&A. Vor allem weil M&A im Konzern auch nicht die "Excelschrubber" sind in den meisten Fällen, sondern eher den strategischen Teil ausführen. Dazu bist du als Ex-Berater genauso befähigt, wie ein Ex-IB oder Ex-Big4.

Alles in allem ist der Wechsel von einer Top-IB in den Konzern aber sicher nicht der angestrebte Weg und die Einbußen beim Gehalt sind schmerzhaft.

WiWi Gast schrieb am 12.04.2022:

Macht ja auch Sinn. Nach 3-5 Jahren BB geht man mit Bonus sicher mit 300k nach Hause, während man bei Big4 im Regelfall nicht mal bei den 100k angelangt ist. Wenn man ein paar Jahre in einer BB war, geht man ungern als Projektmanager in Corporate M&A mit 100k all-in. Ein Big4ler wird das eher als Sprung "nach oben" sehen mit weniger oder ähnlicher Arbeitsbelastung.

Auf der Ebene eines "Head of M&A", der in einem DAX-Unternehmen vermutlich auch 250-300k nach Hause nimmt, ist der Tradeoff zwischen Geld und Lifestyle sicher ein besserer. Daher sieht man in größeren Läden meist einen "BB-Head of" und einen Unter- und Mittelbau aus Konzernsoldaten und Big4lern jeglicher Couleur.

WiWi Gast schrieb am 11.04.2022:

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Mit BB Erfahrung in Corporate M&A? Da hat jemand offensichtlich keine Ahnung. Wenn du dir mal die Corporate M&A Teams so anschaust, siehst du selbst in den großen Konzernen nur wenige von BB

Dann passt man sich halt an. Hosenträger und Manschettenknöpfe bleiben zu Hause.
Zur Not trägt man dann Kurzarmhemd und fühlt sich als gut bezahlter Busfahrer.

WiWi Gast schrieb am 12.04.2022:

Naja den meisten geht es sicher nicht ums Geld sondern um die Zeiten. Und bei einem DAX Unternehmen im M&A hat man da auch noch genug benefits fuer ein gutes leben.

Die Wahrheit ist, wer von einer MM etc. kommt passt oft menschlich auch gar nicht in die Teams.

WiWi Gast schrieb am 12.04.2022:

Dann passt man sich halt an. Hosenträger und Manschettenknöpfe bleiben zu Hause.
Zur Not trägt man dann Kurzarmhemd und fühlt sich als gut bezahlter Busfahrer.

Naja den meisten geht es sicher nicht ums Geld sondern um die Zeiten. Und bei einem DAX Unternehmen im M&A hat man da auch noch genug benefits fuer ein gutes leben.

Die Wahrheit ist, wer von einer MM etc. kommt passt oft menschlich auch gar nicht in die Teams.

Genau das ist gemeint.
Ob das hier Spaß ist oder nicht ist egal.
Viele halten sich fuer etwas besseres und sind in diesem Sinne absolut nicht in der Lage in einem Team anzukommen