WiWi Gast schrieb am 25.05.2021:
Guter Beitrag, einzige kleine Ergänzung: Der NET Total Return Index geht nicht von vollständig (Gross) reinvestierten Dividenden aus, sondern berücksichtigt hier den maximalen pauschalen Quellensteuerabzug eines Investoren ohne Berücksichtigung von Doppelbesteuerungsabkommen etc.
Ich habe überlegt ob ich das mit dem Quellensteuerabzug noch mit hinschreibe, wollte es aber für den TE nicht noch komplizierter machen als ohnehin schon.
Aber jetzt hat er/sie es ja von dir erfahren :-)
Gross Total Return Indices werden im Normalfall so berechnet, dass die vollständige Dividende zum Schlusskurs des ex-Tages reinvestiert wird. Wenn physisch repliziert wird, dann steht das Geld nicht zwingend an diesem Tag bereits zur Verfügung (Ausnahme: es wird valutagerecht investiert, da zum Settlement an t+2 dann die Kontendeckung aufgrund der eingegangenen Dividende ausreichend wäre)
Wichtig war die Aussage, dass die ETFs in der Regel (immer?) die NET Total Return Variante als Benchmark verwenden bzw. die TD/Tracking Difference gegen diese Variante von MSCI World & Co ausweisen.
Jemand anders schrieb (vor 5 Stunden):
Als Heuristik: Bis die 801€ ausgeschöpft sind in Ausschüttend, danach in Thesaurierend wechseln.
Als eine "Pi-mal-Daumen-Formel" gehe ich da voll mit.
In Extremfällen erzielt ein Thesaurierer allerdings sogar ohne Ausnutzung des Sparerpauschbetrages eine höhere Rendite.
Und im Prinzip kann man beim auch beim Thesaurier durch (teilweise) Realisierung von Kursgewinnen mittels kurzzeitigen Verkauf/Wiederankauf von Anteilen den Sparerpauschbetrag zielgerichtet "verbrauchen".
Dabei muss man allerdings auch etwa wissen und planen können, wieviel steuerpflichtiger Kursgewinn durch den Verkauf von X Anteilen abzgl. Teilfreistellung tatsächlich entsteht. Denn bei den Anschaffungskosten kommt das FIFO-Prinzip zur Anwendung (=es wird unterstellt, dass die ältesten X Anteile veräußert werden und mit deren historischen Anschaffungskosten gerechnet). Das heißt der durchschnittliche über alle Anteile im Depot ermittelte Kaufpreis hat hier keine Bedeutung.
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