Hallo Leute,

weiß jemand wie die Gehälter auf Analyst und Associate Level bei Private Equity Gesellschaften in Deutschland ausfallen? Analyst direkt von der Uni, Associate mit paar Jahren IB/UB Erfahrung.

Gruß Sebastian

Private Equity interessiert mich auch. Aber ich glaube generell sehr schwer reinzukommen.

zwischen 40 und 60k. Hängt vom Laden und Eurer Vorausbildung ab.

wenn es "nur" 40 bis 60k sind frage ich mich warum ca. 80% aller investmentbanker dahin wollen. irgendwie schwer zu glauben...

Leute die im Investmentbanking arbeiten sind keine Berufseinsteiger mehr. Klingelts?

achso, die 40 bis 60k waren also nur für analyst level gemeint. wo liegen dann ungefähr die associate gehälter?

associate bei 45k bis 65k

Weil das "Gehalt" dort relativ uninteressant ist, der/das carried interest umso mehr.

Klar, an dem Carried Interest bist du vom ersten Tag an beteiligt - gerade für die Anfänger ein richtig tolles incentive!

Nach 3 Jahren M&A Analyst einer BB kannst du All-in mit 150k rechnen bei den großen Buden.

Wow die rufen ja richtige Zahlen auf!

Ist man natuerlich nicht. Das ist halt die "Lehrzeit" - richtig richtig Geld verdienen da die Partner und nicht die Zuarbeiter.

Lounge Gast schrieb:

Klar, an dem Carried Interest bist du vom ersten Tag an
beteiligt - gerade für die Anfänger ein richtig tolles
incentive!

"Echtes" Private Equity, a la KKR oder Carlyle kommt in der Regel ohne Berufsanfänger aus. Da ist es schon als Professiona schwer, Fuss zu fassen. Insbesondere in Zeiten wie diesen.

Bei kleineren Gesellschaften kommt man zwar eher rein, aber dafür ist das Aufgabenfeld auch recht "bescheiden" in puncto Anspruchsniveau. Gerade die kleineren Gesellschaften stehen vor der Herausforderung, Kosten niedrig zu halten. Da werden dann Research-Tätigkeiten auch gerne mal auf Praktikanten ausgelagert.

Mein Tipp: Erstmal bei einer Bank oder in einer großen M&A Abteilung eines Konzerns Erfahrungen sammeln und dann schauen, sofer es noch interessiert, den Wechsel in den bereich PE zu vollziehen.

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Push, hier muss doch einer mal genaue Infos haben bzgl Gehaltsentwicklung im PE bei Einstieg als Analyst und dann als Associate usw usw.?

Zu Gehaeltern in Deutschland kann ich nicht viel sagen, aber ich habe mehrere Jahre bei einer Top 5 PE gearbeitet, die auch Analysten direkt nach der Uni einstellt (2-3 weltweit). Standort: NY/LON/HK.

Gehaelter generell: Analyst 1: US$160k, Analyst 2: US$200k, Associate 1 (pre-MBA): US$300k, Associate 2: US$360k, Senior Associate 1 (post-MBA): US$450k + US$500k carry vested over 5 years.

Da in $ -> NY. NY ist aber uninteressant, da man schlecht vergleichen kann. In NY verdient man auch bei den Big4 ca. 100k$.
Hast du nicht ein paar Zahlen aus D? Musst doch Leute kennen.

Standort: NY/LON/HK.

Gehaelter generell: Analyst 1: US$160k, Analyst 2: US$200k,
Associate 1 (pre-MBA): US$300k, Associate 2: US$360k, Senior
Associate 1 (post-MBA): US$450k + US$500k carry vested over 5
years.

Deutschland variiert stark von fund zu fund, aber einige größere in München zahlen All-in zwischen 150 und 200 für Leute mir 2 bis 4 jähren BE.

Keine Differenzierung bzw. Anpassung nach oben für einen MBA.

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Also ich weiß bei uns ist ein Analyst mit 50k fix und Boni eingestiegen. Boni am Anfang so geschätzt 10-15k. Aber ehrlich, die Leute gehen nicht ins PE wegen dem Fixgehalt, sondern um sich hochzuarbeiten und dann an den Honigtopf, sprich Carry, zu dürfen ;)
Gerade als Analyst muss man auch echt ackern, wenn man vorankommen will. Ich frage mich immer wie die das mit ihren Frauen/Freundinnen regeln, bei den vielen Überstunden...

Kannst du was zur fund size, deal volumen, etc. sagen?

Kenne selbst lower mid cap oder small cap funds die deutlich (!) mehr als 65K all in zahlen.

An den Vorposter: Könntest du da genauere Infos geben? Um welche Funds handelt es sich - Level Auctus oder eher Level waterland, equistone etc - würde wirklich helfen mal einen genauen Überblickt zu bekommen. Auch wären sicherlich einige an der Gehaltsentwicklung interessiert. Danke Dir im Voraus!

Bei 50k fix für einen Analysten würde ich von einem absoluten 'No Name Fund' im Small Cap Bereich ausgehen. Die soliden Adressen zahlen ungefähr auf Level der Investmentbanken, denn ansonsten wäre es unnötig für potentielle Kandidaten attraktiv zu sein.

Bezog sich auf Auctus, die noch mal deutlich über der 65 liegen.

Waterland auch ein sehr gutes Stück über der 65. Keine Ahnung zu Equistone. Würde die Beiden aber auch nicht als small cap bezeichnen. Waterland hat doch median für angeblich knapp 1mrd. von Advent gekauft und raisen gerade einen mehr als ordentlichen Fund wie man so hört.

Kann nicht beurteilen was andere P Häuser so zahlen.

Zu dem Fixgehalt kommt aber nochmal Bonus (Anfangsjahr 10-15) und Gewinnbeteiligung (12-17, stabil über die Jahre). Fixgehalt und Bonus steigen auch gut in den ersten Jahren. Bei mir im Schnitt 5% pro Jahr und ich bin noch nicht mal im Front Office. Der Anstieg dort kann schneller gehen, würde ich vermuten.
Die Zahl mit den Einstiegsgehalt ist von vor ca. 3 Jahren. Zu Entwicklung kann ich nichts direkt sagen, weil ich nur diese eine Zahl durch Zufall mal mitbekommen habe.
Ach und ja, sicherlich kein No Name Fund, sorn regelmäßig in Top Rankings enthalten ;)

D.h.

Auctus circa 80? k
Waterlan/ Equistone total compensation Analyst circa 90k?

Wie siehts bei Aurelius aus gehaltstechnisch?

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Hat jemand aktuelle Zahlen zu Auctus?

Auctus 75k analyst level1

inkl bonus ?

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75? Dann aber all in.

In meinem Vertrag stehen 60k fix, die nicht verhandelbar sind.

Wie sehen die Gehälter als Assoc aus bei den Midcap Funds?

Insb. interessiert mich 3i, Bridgepoint, Cinven, Ardian aber auch DBAG

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WiWi Gast schrieb am 21.03.2018:

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Waterland hat 2017 zum Einstieg mit Target Master ca. 100k all-in gezahlt.

WiWi Gast schrieb am 28.04.2018:

Waterland hat 2017 zum Einstieg mit Target Master ca. 100k all-in gezahlt.

Sind das gesicherte Zahlen? Das wäre BB/EB Niveau, was ich mir auf Analysten Ebene eher schwer vorstellen kann.

Kann ich mir ebenfalls nicht vorstellen. Seriöse Zahlen zum Gehalt im PE sind in diesem Forum leider sowieso Mangelware.

WiWi Gast schrieb am 28.04.2018:

WiWi Gast schrieb am 28.04.2018:

Sind das gesicherte Zahlen? Das wäre BB/EB Niveau, was ich mir auf Analysten Ebene eher schwer vorstellen kann.

Als senior associate in München verdient man dort 110k fix, ca 30% bis 40% Bonus + Mini Carry.

Ein Jahr unter Investment Manager

WiWi Gast schrieb am 28.04.2018:

Als senior associate in München verdient man dort 110k fix, ca 30% bis 40% Bonus + Mini Carry.

Ein Jahr unter Investment Manager

Vielen Dank für die Antwort. Das ist ja doch sehr ansehnlich und bis auf den Bonus dann auch auf Assoc Niveau bei BB/EB. Da ist dann wohl der Carry das Zünglein an der Waage.

WiWi Gast schrieb am 28.04.2018:

WiWi Gast schrieb am 28.04.2018:

Was ich gehört habe Carry wohl lediglich um die 30K, nettes zubrot, aber nicht wirklich ausschlaggebend. Die Zeiten gehen übrigens stark richtung Banking.

Vielen Dank für die Antwort. Das ist ja doch sehr ansehnlich und bis auf den Bonus dann auch auf Assoc Niveau bei BB/EB. Da ist dann wohl der Carry das Zünglein an der Waage.

WiWi Gast schrieb am 21.02.2018:

Wie sehen die Gehälter als Assoc aus bei den Midcap Funds?

Insb. interessiert mich 3i, Bridgepoint, Cinven, Ardian aber auch DBAG

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Wie sieht es im Midcap für Analysts aus?

Wie sieht es im Midcap für Analysts aus?

60 k all in

WiWi Gast schrieb am 07.05.2018:

60 k all in

Auf gar keinen Fall. 60k ungefähr base.

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

WiWi Gast schrieb am 07.05.2018:

Auf gar keinen Fall. 60k ungefähr base.

Wie siehts mit Bonus aus?

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

Wie siehts mit Bonus aus?

Etwas niedrieger als im IB (sehr pauschalisiert).

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

Etwas niedrieger als im IB (sehr pauschalisiert).

Mir wurden im Gespräch 50k + 15k genannt.

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

Etwas niedrieger als im IB (sehr pauschalisiert).

Zwar kein PE sondern Private Debt, aber habe als Analyst ca. 65k fix + ca. 25k Bonus bekommen bei nem lower midcap Fond in Deutschland

1st Year in einem guten MM PE (Ardian, Triton, Cinven) machen etwas weniger als 100 all in im ersten Jahr.

Denkt aber dran, dass es nur sehr wenige Analyst Stellen gibt, und diese auch nicht regelmäßig besetzt werden, bzw. manche zT gar keine hiren

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

1st Year in einem guten MM PE (Ardian, Triton, Cinven) machen etwas weniger als 100 all in im ersten Jahr.

Denkt aber dran, dass es nur sehr wenige Analyst Stellen gibt, und diese auch nicht regelmäßig besetzt werden, bzw. manche zT gar keine hiren

ARDIAN all in 120K 1st year Analyst (65k Grundgehalt + 40K Bonus + 15K Gewinnbeteilung)

Wie sieht das Einstiegsgehalt bei Capcellence aus?

WiWi Gast schrieb am 08.05.2018:

Zwar kein PE sondern Private Debt, aber habe als Analyst ca. 65k fix + ca. 25k Bonus bekommen bei nem lower midcap Fond in Deutschland

Ungefähre Liga? Wie viel AuM? Kannst ungefähre Beispiele geben

Ab wann zählt ein PE Fund zum MidCap? Gibt es da nen Richtwert?

WiWi Gast schrieb am 23.06.2018:

Ab wann zählt ein PE Fund zum MidCap? Gibt es da nen Richtwert?

„market capitalizations ranging from $2 billion to $10“

Hat 20 Sekunden gedauert. Also mit deinen Research-Skills wird das weder was mit UB/IB noch mit PE.

Mit was für einem Einstiegsgehalt kann man bei einem Small Cap PE Fund (300 Mio. AuM) rechnen?

55k

WiWi Gast schrieb am 04.07.2018:

55k

Fix oder All-In?

Wie lange muss ich in PE arbeiten bis ich auf etwa 500k im Jahr kommen kann?

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

Wie lange muss ich in PE arbeiten bis ich auf etwa 500k im Jahr kommen kann?

Solche Fragen disqualifizieren dich leider sofort. Fang erstmal an, bevor du von 500K redest

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

Solche Fragen disqualifizieren dich leider sofort. Fang erstmal an, bevor du von 500K redest

Wieso, jeder kann hier jeden Tag im Forum lesen, dass man mit relativ wenig Aufwand im PE am schnellsten Millionär werden kann. Ich will das halt auch und dafür alle mal smart genug. Was ist falsch an der Frage, wann man gewisse Gehaltsschwellen erreicht?

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

Wieso, jeder kann hier jeden Tag im Forum lesen, dass man mit relativ wenig Aufwand im PE am schnellsten Millionär werden kann. Ich will das halt auch und dafür alle mal smart genug. Was ist falsch an der Frage, wann man gewisse Gehaltsschwellen erreicht?

(nicht der Vorposter)
Das „relativ wenig Aufwand“ disqualifiziert dich zum zweiten Mal.
Du erreichst gar keine Gehaltsschwelle, wenn du das nicht mal googlen kannst.

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

Wieso, jeder kann hier jeden Tag im Forum lesen, dass man mit relativ wenig Aufwand im PE am schnellsten Millionär werden kann. Ich will das halt auch und dafür alle mal smart genug. Was ist falsch an der Frage, wann man gewisse Gehaltsschwellen erreicht?

Ja jeder kann easy peasy in PE und dort Einkommensmillionär werden...

Schau dir mal bei LinkedIn die Profile der Leute an die bei KKR, Carlyle und co sitzen...

Du solltest nicht alles glauben was du im Internet (in einem anonymen Forum) liest und auch mal selbst Research betreiben, Kleiner!

Research ist übrigens das was du zu Beginn ziemlich lang machen musst und anscheinend scheinst du ja selbst für diese einfache Tätigkeit nicht "smart genug" zu sein. Da würde ich mir mal Gedanken machen.

Mit so einer Einstellungen kommst du jedenfalls in so ziemlich jedem Interview einer Bank unter die Räder bzw spätestens in der Interaktion mit deinen Kollegen (und dann gibt es kein FTO, auch wenn deine akademischen Leistungen vielleicht besser sind als die deiner Mitbewerber, aber Personal Fit >>> Noten)

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

WiWi Gast schrieb am 05.07.2018:

Ja jeder kann easy peasy in PE und dort Einkommensmillionär werden...

Schau dir mal bei LinkedIn die Profile der Leute an die bei KKR, Carlyle und co sitzen...

Du solltest nicht alles glauben was du im Internet (in einem anonymen Forum) liest und auch mal selbst Research betreiben, Kleiner!

Research ist übrigens das was du zu Beginn ziemlich lang machen musst und anscheinend scheinst du ja selbst für diese einfache Tätigkeit nicht "smart genug" zu sein. Da würde ich mir mal Gedanken machen.

Mit so einer Einstellungen kommst du jedenfalls in so ziemlich jedem Interview einer Bank unter die Räder bzw spätestens in der Interaktion mit deinen Kollegen (und dann gibt es kein FTO, auch wenn deine akademischen Leistungen vielleicht besser sind als die deiner Mitbewerber, aber Personal Fit >>> Noten)

Danke so sieht es aus!

WiWi Gast schrieb am 30.05.2018:

Wie sieht das Einstiegsgehalt bei Capcellence aus?

Kann darüber jemand etwas sagen?

Praktikanten: 1900€/Monat+max. monatl. Bonus von 750€

Bei dem capcellence thread wurden sehr heterogene gehälter genannt (zw. b4 und 83k all in) die wahrheit liegt vermutlich in der mitte bei ca. 60k.

WiWi Gast schrieb am 14.07.2018:

WiWi Gast schrieb am 30.05.2018:

Kann darüber jemand etwas sagen?

Arbeite in London bei einem Mittelgroßen PE Fund als Analyst

Fix: £50,000 p.a.
Bonus: £30,000 p.a.
Carry: 1,5%

Verdienst extrem abhängig von der Leistung unseres Teams.

WiWi Gast schrieb am 20.07.2018:

Arbeite in London bei einem Mittelgroßen PE Fund als Analyst

Fix: £50,000 p.a.
Bonus: £30,000 p.a.
Carry: 1,5%

Verdienst extrem abhängig von der Leistung unseres Teams.

1.5% Carry auf was? Den Return des Fonds oder dein Jahresgehalt?

Vermutlich auf den Carry. Also nachdem alle Investoren bedient wurden.

WiWi Gast schrieb am 20.07.2018:

WiWi Gast schrieb am 20.07.2018:

1.5% Carry auf was? Den Return des Fonds oder dein Jahresgehalt?

Finde ich sehr interessant. Kannst du etwas zu deinem Background sagen?

WiWi Gast schrieb am 20.07.2018:

Arbeite in London bei einem Mittelgroßen PE Fund als Analyst

Fix: £50,000 p.a.
Bonus: £30,000 p.a.
Carry: 1,5%

Verdienst extrem abhängig von der Leistung unseres Teams.

Ich steige demnächst in die Gehaltsverhandlung bei einem kleinem, unbekannten PE Fund und wollte mal fragen, was ich realistisch so verlangen kann. Ich verfüge bereits über Vorerfahrung bei besagtem Fonds als Werkstudent.

Sind 50k fix+ 5-10% bonus realistisch?

LG

Kenne Angebote in München (Direkteinstieg) in Höhe von 53k + Bonus (0-12k)

Für Small Cap?

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

Kenne Angebote in München (Direkteinstieg) in Höhe von 53k + Bonus (0-12k)

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

Ich steige demnächst in die Gehaltsverhandlung bei einem kleinem, unbekannten PE Fund und wollte mal fragen, was ich realistisch so verlangen kann. Ich verfüge bereits über Vorerfahrung bei besagtem Fonds als Werkstudent.

Sind 50k fix+ 5-10% bonus realistisch?

LG

Push

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

Ich steige demnächst in die Gehaltsverhandlung bei einem kleinem, unbekannten PE Fund und wollte mal fragen, was ich realistisch so verlangen kann. Ich verfüge bereits über Vorerfahrung bei besagtem Fonds als Werkstudent.

Sind 50k fix+ 5-10% bonus realistisch?

LG

Anyone?

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

Kenne Angebote in München (Direkteinstieg) in Höhe von 53k + Bonus (0-12k)

Dann kann man ja auch zu Big 4 TAS gehen

Vergleiche bitte die Gehaltsentwicklung zwischen B4 TAS und PE

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

Dann kann man ja auch zu Big 4 TAS gehen

Du kannst als grobe Richtwerte für die Grundgehälter bei nem kleinen deutschen PE Fonds zwischen 50 und 70K zum Einstieg fix rechnen. All-In also ca. 55 - 80 k je nach Fonds.

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

Ich steige demnächst in die Gehaltsverhandlung bei einem kleinem, unbekannten PE Fund und wollte mal fragen, was ich realistisch so verlangen kann. Ich verfüge bereits über Vorerfahrung bei besagtem Fonds als Werkstudent.

Sind 50k fix+ 5-10% bonus realistisch?

LG

Als Bachelor oder Master?
Wenn Master, welches Profil benötigt man für den Bachelor-Einstieg?
Danke

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

Du kannst als grobe Richtwerte für die Grundgehälter bei nem kleinen deutschen PE Fonds zwischen 50 und 70K zum Einstieg fix rechnen. All-In also ca. 55 - 80 k je nach Fonds.

WiWi Gast schrieb am 24.08.2018:

LG

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

Als Bachelor oder Master?
Wenn Master, welches Profil benötigt man für den Bachelor-Einstieg?
Danke

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

Stellen in der Regel nur Master mit sehr gutem Werdegang (Noten, Praktika, etc.) ein. Die Daten stammen übrigens von efc.

Wie sieht die aus?

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

Vergleiche bitte die Gehaltsentwicklung zwischen B4 TAS und PE

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

Dann kann man ja auch zu Big 4 TAS gehen

WiWi Gast schrieb am 29.08.2018:

Wie sieht die aus?

WiWi Gast schrieb am 28.08.2018:

Mit geschätzten all-in Werten

Big4:
ab 50k als Consultant
ab 70k als Senior Consultant
ab 90k als Manager
ab da kaum planbar, ein junger Partner fürfte mit ca. 250k all-in nach Hause gehen...wenn er mal nach Hause darf.

PE, SmallCap:
ab 70k als Analyst
ab 120k als Associate
danach kaum planbar wegen Carry

PE, MidCap:
ab 90k Analyst
ab 160k als Associate

wie gesagt, diese Werte sind absolut subjektive Schätzungen.

Wie lange braucht es im Schnitt vom Analyst zum Associate im PE?

WiWi Gast schrieb am 29.08.2018:

WiWi Gast schrieb am 29.08.2018:

Mit geschätzten all-in Werten

Big4:
ab 50k als Consultant
ab 70k als Senior Consultant
ab 90k als Manager
ab da kaum planbar, ein junger Partner fürfte mit ca. 250k all-in nach Hause gehen...wenn er mal nach Hause darf.

PE, SmallCap:
ab 70k als Analyst
ab 120k als Associate
danach kaum planbar wegen Carry

PE, MidCap:
ab 90k Analyst
ab 160k als Associate

wie gesagt, diese Werte sind absolut subjektive Schätzungen.

Bei guter Leistung so etwa 9-12 Monate

WiWi Gast schrieb am 29.08.2018:

Wie lange braucht es im Schnitt vom Analyst zum Associate im PE?

WiWi Gast schrieb am 29.08.2018:

wie gesagt, diese Werte sind absolut subjektive Schätzungen.

Wie lebt es sich als Analyst/Associate im PE? Wie viel Vermögen kann man da aufbauen über die Jahre, wenn man da langfristig bleibt? Was sind die Arbeitszeiten, Urlaub? Weitere Möglichkeiten mit PE-Erfahrung?

Bei PE kommt es ja auch darauf an, in welchen Bereich man geht. Neben Front Office (Gehälter sind ja bekannt) kann man auch ins Middle Office. Da gibt es zwar eher keinen Carry, aber man kann trotzdem gutes Geld verdienen (85-120k€ je nach Stufe) bei moderaten Arbeitszeiten.

Im Front Office sind die Arbeitszeiten 9-22 im Schnitt. Urlaub 30 Tage, wird auch drauf geachtet, dass der genommen wird. Ein paar Workaholics hast du natürlich immer, die das Urlaubskonto aufbauen. Kommt halt immer auf das Karrierelevel drauf an und was sie noch erreichen wollen.
Wie schnell du vom Analyst zum Associate wirst, hängt sicherlich auch von der Unternehmensstruktur ab. 9-12 Monate ist aber schon sportlich.

Hat jemand Infos zu den Gehältern für Associates bei den Fonds aus GB (Permira, Cinven, Montagu)?

Welche PE Fonds mit Sitz in München zahlen am besten?

Wie sieht’s bei permira aus?

Welche Fonds bieten die beste Balance zwischen work/life Balance und compensation?

WiWi Gast schrieb am 31.08.2018:

Welche Fonds bieten die beste Balance zwischen work/life Balance und compensation?

Normalerweise die small caps. Bei den großen häufig IB ähnliche arbeitszeiten

Cinven zahlt Associates um die 250k

KKR und Carlyle.
Als Millionär kannst du dann mit 100% Freizeit eine ordentliche W/L Balance hervorzeigen

Small Caps. Bei den Großen häufig IB ähnliche Arbeitszeiten...

WiWi Gast schrieb am 31.08.2018:

Welche Fonds bieten die beste Balance zwischen work/life Balance und compensation?

Wieviele Stunden die Woche ungefähr? Bei large, mid und small-cap?